ChainCatcher 消息，據Counterpoint Research分析，美國聯邦通信委員會（FCC）擬議中的中國產光模塊進口禁令若落地，將主要衝擊美國雲廠商而非中國供應商。中際旭創以約 27% 份額領跑全球數據中心光模塊收入，Coherent 以約 17% 位居第二，中國製造商合計佔據全球約 三分之二 的單位供應量及約 60% 的光通信模塊收入。

分析指出，Coherent 和 Lumentum 等西方供應商短期內缺乏足夠的潔淨室產能、自動化封裝基礎設施及良率規模，無法在 12-24個月內填補中國廠商的產能缺口，可能導致AI集群部署延遲數個季度，並推高雲廠商物料成本。同時，中國模塊廠商對北美超大規模客戶的高端 800G/1.6T 模塊收入依賴度超 90%，但已通過在泰國設廠實現部分產能外移。

Counterpoint強調，光模塊供應鏈是一個高度相互依存的系統，中國廠商大量採購Broadcom、Marvell 的DSP芯片以及 Lumentum、Coherent、三菱電機的激光器和光芯片，強行切割將擾亂整個生態系統。