Yardeni Research指出，投資者在佈局AI超大規模雲計算商股票時已變得更加審慎，不再盲目跟風，而是開始深入審視各家公司的資本支出計劃與營收預期。亞馬遜、Alphabet、微軟和甲骨文2026年的資本支出計劃合計約達6000億美元，較2025財年的3090億美元大幅攀升，且仍在持續增長。由於電力供應、設備採購及地方審批等方面的延誤，今年原定的大量產能建設已被推遲至2027年及以後。儘管如此，Yardeni認為這一現象呈現出的是延遲而非撤退的格局。Yardeni同時指出了一項潛在風險，即客戶集中度問題，尤其是OpenAI和Anthropic能否履行其已簽訂的算力合同承諾。