今天(8月5日)，A股上演了一出「科技內部分化」的極致行情。全A升跌比約為2:1，表面看是一片祥和，但盤面之下，卻是冰火兩重天——在科技端，半導體產業鏈全線爆發，「光」板塊則大幅調整。與此同時，以有色金屬為代表的防禦性品種繼續掀起漲停潮。 8月，資金的佈局方向已經出現了分歧。那麼，接下來該如何佈局呢？今天這篇文章，筆者將逐一拆解。 半導體強勢大漲 按照慣例，先上一組數據：今天A股各大重要指數全線收漲，其中滬指漲1.47%，深成指漲1.86%、創業板指漲1.32%、科創50漲4.78%、北證50漲2.37%。成交量放量至2.68萬億元，全市場3723只個股上漲，1615只下跌，升跌比約為2:1，賺錢效應較好。 今天最核心的主線是，半導體產業鏈全線爆發，其中半導體設備指數大漲8.23%，半導體材料、半導體硅片等相關指數大漲在7%以上。中巨芯-U、正帆科技「20CM」漲停，有研硅、中微公司、富創精密等均大升逾過10%。 半導體板塊為什麼如此強勢？ 筆者分析原因主要有二，一是外圍情緒的大幅提振。隔夜美股費城半導體指數大漲6.55%，ARM升逾17%、英特爾升逾10%，今天韓國三星電子、SK海力士同樣走強，這對A股半導體板塊形成了強烈的情緒傳導；二是政策端的重磅催化。8月3日，《集成電路布圖設計保護條例》(2026年修訂)對外公布，自2026年10月15日起施行，旨在保護集成電路布圖設計專有權、鼓勵集成電路技術創新。 其實，關於半導體的這輪行情，筆者已經進行了重要提醒，科技股的行情還未落幕，具體可見上周五文章《8月金股出爐！瞄準這兩大主線》。 只不過，如今的科技股分化加劇，如在半導體產業鏈全線上漲的同時，「光」相關的板塊則在早間開盤集體回調，「易中天」三大龍頭領跌。引起「光」調整的是一則利空消息，據報道，美國政府正在起草一項禁令，禁止進口中國新型數據中心組件，以保護正大力發展的人工智能基礎設施。 隨後，「易中天」三大龍頭紛紛對此作出回應，大家整體的意思是這個消息對公司的影響主要體現在市場情緒上，後續還有待觀察，有業內人士指出，即使該禁令實施，但美國本土幾家廠商的有效產能在半年之內根本接不下中國廠商騰出來的缺口。或是受益於此，截至下午收盤，新易盛、中際旭創跌幅收窄，天孚通信強勢收漲。 那麼，半導體產業鏈未來走勢如何？「光」相關的板塊是否還有超額收益的機會？說到這裏，筆者給大家推薦一位資深市場人士：彭祖。他持續跟蹤A股市場，並多次精準把握個股和行業拐點，挖掘了德明利、寒武紀、中際旭創等一大批牛股，近期在最新的視頻中，他又分享了幾家相關核心公司。 「中東資金」正均衡加倉 除了半導體，有色金屬板塊同樣成為今天漲幅最大的方向之一。在國際金價突破每盎司4000美元大關、AI基建潮引爆工業金屬需求等多重利好刺激下，浩通科技「20CM」漲停，鋅業股份、盛達資源、福達合金、雲南鍺業、翔鷺鎢業、東方鉭業等多股「10CM」漲停。 與此同時，筆者注意到，不少知名機構資金正在均衡佈局科技股和紅利這兩大主線，「中東資金」阿布達比投資局(音譯，同阿布扎比投資局)就是其中之一。 如有色金屬方面，華友鈷業最新一期(截至7月20日)的前十大股東名單顯示，相比今年一季度末，阿布達比投資局新進現身，其以2005.22萬股的持股數量一躍成為公司的第四大股東(見圖1)。據悉，華友鈷業業務涵蓋鎳鈷鋰資源開發、有色金屬綠色精煉等，致力於成為全球新能源鋰電材料領導者。 再如半導體方面，阿布達比投資局新進現身蘇州固鍀的前十大股東名單(截至7月24日)，並以510.12萬股的持股數量一躍成為公司的第八大股東(見圖2)。而蘇州固鍀是國內半導體分立器件二極管行業最完善、最齊全的設計、製造、封裝、銷售的廠商，從前端芯片的自主開發到後端成品的各種封裝技術，形成了一個完整的產業鏈。 此外，阿布達比投資局7月以來現身前十大股東名單的A股還有多家，多隻屬於科技股和紅利兩大主線的範疇(見附表)。 除此之外，還有其他信息需要關注： 1．油氣板塊震盪調整。通源石油跌超5%，中國海油、中國石化、中國石油等集體跟跌。消息面上，美國財長貝森特4日稱可能「今天或明天」達成協議開放霍爾木茲海峽。貝森特還稱，海峽恢復通航將緩解大宗商品運輸壓力，油價仍有下行空間。因此，國際油價的大幅下跌，直接壓制了油氣板塊的表現。 2.連板股開始增多。如傳智教育(003032)今日再度漲停，走出8連板；德龍匯能(000593)走出4連板等。其中傳智教育此前已緊急發布公告主動「降溫」，稱其所處的AI人才職業培訓細分市場尚處於發展初期階段，未來長期發展前景和盈利能力存在不確定性；德龍匯能此前獲知名牛散劉鑫舉牌，公司稱目前基本面未發生重大變化。但市場情緒之亢奮可見一斑，這些公司的股價依然封死漲停。 (文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。)