金吾財訊 | 美股存儲概念股盤前集體回暖，截至發稿，閃迪（SNDK）漲3.53%，西部數據（WDC）漲2.77%，美光科技（MU）漲2.10%，Rambus（RMBS）漲1.61%，希捷科技（STX）漲1.45%，慧榮科技（SIMO）漲1.34%，SK海力士（SKHY）漲0.45%。消息面上，據多家市場媒體報道稱，三星、SK海力士和美光目前已完成2027年全年產能分配談判，DRAM和HBM的產能均已提前售罄。目前，多數客戶最終獲得的配貨量僅為其初始請求的60%至70%，而三大存儲供應商暫無新增產能規劃。韓國SK集團會長崔泰源日前也曾表示，2027年AI半導體需求預計將較2026年大增60%-100%，整體存儲芯片需求增幅預計達50%-60%。行業供需缺口預計將持續擴大，「2027年將面臨史上最嚴重的短缺與供需失衡」。此外，曾被韓國市場看作「空頭代言人」的摩根士丹利分析師Shawn Kim，新近發布存儲行業研究報告稱，本輪存儲市場最劇烈的行情調整已接近尾聲，目前估值已提供「具吸引力的戰術性進場」時機。Kim認為，存儲股市場焦點正由價格周期轉向資本回報，股票回購、自由現金流及長期供貨協議（LTA）有望成為下一波股價催化劑。Kim把這波調整形容成「AI超級周期裏的一次小波瀾」，同時預計兩家公司2027年盈利增幅可達25%至50%，AI資本支出持續擴張及Agentic AI的快速推進將共同支撐行業基本面。