盤前要聞

1、美三大指數集體收跌，芯片股、光通信概念重挫，中概股逆市收漲

類型：市場

情緒影響：負面

美伊談判前景再度蒙上陰影，油價大幅反彈，推高通脹憂慮與加息預期，美股漲勢受阻。費城半導體指數收跌2.94%，光通信概念股跌幅居前，Coherent跌14.24%，ALAB跌5.07%，Lumentum跌8.61%，康寧跌4.78%。英特爾跌4.06%，公司宣佈擬議150億美元普通股發行計劃。納斯達克中國金龍指數漲1.65%。

2、央行：深化金融市場雙向開放，加強金融基礎設施跨境互聯互通

類型：宏觀

情緒影響：正面

央行印發《中國人民銀行「十五五」改革發展規劃》，就「十五五」時期中國人民銀行改革發展重點任務作出部署。其中指出，構建同科技創新相適應的科技金融體制，高質量建設債券市場「科技板」。加快推進數字金融，強化金融支持提振和擴大消費。強化金融市場制度建設，維護金融市場平穩運行。

3、阿里雲放大招！全球數據中心產能擬提升兩倍

類型：公司

情緒影響：正面

據悉，基於首創全模塊化設計架構，阿里雲已將大型AIDC數據中心的交付工期縮短至100天。同樣的工期，國內傳統交付周期為6至12個月，美國為12至18個月。在縮短工期的同時，阿里雲數據中心整體建設成本降低10%以上。今年，阿里雲計劃將模塊化數據中心的全球產能提升兩倍以上。

4、英偉達聯手華爾街六大巨頭，籌5000億美元押注AI基礎設施

類型：行業

情緒影響：正面

英偉達正尋求與黑石、貝萊德等美國六大頂級金融機構聯手，為人工智能基礎設施項目籌集高達5000億美元的資金。各參與機構將以聯合體形式組建專項投資基金，孖展資金將專項用於AI芯片採購、電力生產及數據中心建設等領域。若該交易最終落地，將躋身華爾街歷史上規模最大的孖展行動之列。

投資日曆

全球固態電池年度峯會

投資錦囊

我們總是高估自己對世界的了解，卻低估了事件中存在的偶然性。

【美】丹尼爾·卡尼曼《思考，快與慢》

機構觀點

1、中泰證券：全球AI反彈後多空分歧明顯，市場仍處複雜築底，全年或仍創新高。

2、華金證券：牛市期間短期調整後，高景氣和政策導向的科技行業可能相對佔優。

3、方正證券：市場在即將收復年線時出現縮量跡象，多空雙方展開反覆爭奪。

利好利空前瞻

1、煤炭工業發展「十五五」規劃出爐，機構挖掘佈局方向

類型：政策聚焦

國金證券：短期來看，關注9月前後新一輪補庫驅動煤炭需求向上驅動的行情。長期來看，看好動力煤價格中樞抬升的帶來的EPS和估值雙擊，關注預期差帶來結構性機會。

2、豆包推薦酒店抽取12%佣金？AI助手開始收過路費

類型：機構熱評

華鑫證券：2026年AI應用將迎來「黃金元年」，是技術的逐步成熟，不少大模型已具備強工具調用、多模態理解、自主規劃能力，市場需求共振，從B端降本增效到C端普及。

3、淨利暴增715倍！存儲龍頭江波龍上半年大賺超105億

類型：市場熱議

光大證券：在人工智能浪潮的影響下，存儲芯片迎來超高景氣度，特別是HBM芯片供給嚴重滯後於需求。在海量需求的影響下，存儲芯片價格持續上漲。

公告速遞

偏正面公告

1、芯聯集成：2026年上半年淨利潤2.78億元，實現扭虧為盈

2、國聯民生：擬以1億元-2億元回購公司A股股份

3、杉杉股份：海螺集團增資49.98億元，成為間接控股股東

偏負面公告

1、長齡液壓：股東擬合計減持公司不超3%股份

2、聖湘生物：原持股5%以上股東部分股份擬被司法強制執行

3、天邦食品：子公司建德農發被裁定破產重整

海外市場

自選哥提示：因外界正越來越懷疑美國和伊朗能否在短期內就衝突達成持久解決方案，三大指數集體收跌。光通信板塊高開低走，Coherent跌超14%；存儲板塊升跌不一，閃迪升逾2%，SK海力士跌超1%；納斯達克中國金龍指數漲1.65%，熱門中概股多數走高。

本文轉載自「騰訊自選股」，智通財經編輯：馮秋怡。