智通財經APP獲悉，紐約聯儲周二公布的最新數據顯示，美國消費者信貸狀況在第二季度出現一定改善，逾期至少30天的貸款餘額佔比小幅下降，部分新增逾期指標也有所回落。不過，信用卡和汽車貸款新增逾期率仍處於較高水平，而房貸新增逾期率升至2015年以來最高，顯示在高利率和持續通脹壓力下，美國家庭財務狀況仍存在隱憂。

根據紐約聯儲發布的《家庭債務與信貸季度報告》，第二季度逾期至少30天的貸款餘額佔整體貸款餘額的比例降至4.7%。

紐約聯儲經濟政策顧問Joelle Scally表示：「過去兩年，大多數信貸產品的逾期率總體保持穩定。」不過她指出，汽車貸款和信用卡新增逾期率仍處於較高水平，紐約聯儲將繼續關注這一趨勢。

學生貸款逾期情況改善 房貸新增逾期率卻繼續攀升

不同信貸類別之間的表現存在明顯差異。

學生貸款方面，在持續數年的還款暫停政策結束後，美國學生貸款違約和逾期一度大幅上升。不過，最新數據開始釋放改善信號。

第二季度，新增逾期至少30天的學生貸款佔比降至7.8%。此前，該指標已經連續一年維持在10%以上，顯示此前還款恢復造成的衝擊正在逐步緩和。

相比之下，住房貸款的信用質量出現一定惡化。第二季度房貸新增逾期率進一步上升，並達到2015年以來最高水平。

嚴重逾期方面，即新近進入逾期超過90天狀態的貸款，信用卡相關指標小幅下降，但其他部分貸款類別則有所上升。

整體來看，雖然消費者信貸沒有出現全面惡化，不同類型貸款之間的分化仍較明顯。

信用卡逾期率維持高位 但並未繼續明顯惡化

紐約聯儲研究人員在與報告同時發布的一篇分析文章中指出，美國信用卡逾期率雖然處於較高水平，但自2024年以來基本保持穩定。

值得注意的是，數據顯示的信用卡逾期餘額佔比有所上升，但紐約聯儲認為，這並不一定意味着近期出現信用卡違約明顯惡化。

研究人員指出，貸款機構目前將已經覈銷的逾期債務保留在報告中的時間比過去更長，因此部分長期未解決的壞賬仍被計入逾期餘額。

換言之，存量逾期率上升更多是因為一批已經存在較長時間、並被覈銷的債務持續留在統計數據中，而非近期消費者突然出現更嚴重的還款困難。

紐約聯儲研究人員表示，這意味着相關數據「並不代表逾期發生率出現根本性惡化」。

低收入家庭還款壓力仍然突出

儘管整體消費者信貸數據出現邊際改善，但高通脹與高利率仍在給美國家庭帶來壓力。

聯儲局7月繼續將基準利率維持不變，不過隨着通脹持續高於2%的政策目標，越來越多聯儲局官員認為可能需要進一步加息。

與此同時，消費者對未來還款能力仍存在擔憂。

紐約聯儲上周發布的另一項調查顯示，受訪者預計未來三個月無法完成最低還款額的概率有所上升，其中年收入低於5萬美元的家庭增幅尤其明顯。

近期汽油價格從今年早些時候的高位回落，一定程度上改善了美國消費者對經濟和通脹前景的信心，但較低收入群體的財務壓力仍然更加突出。

美國家庭總債務降至18.8萬億美元 2020年以來首次季度下降

報告還顯示，截至6月底的三個月，美國整體家庭債務下降至18.8萬億美元，為2020年以來首次出現季度下降。

不過，這一下降主要受到技術性因素影響，並不意味着美國家庭正在大規模去槓桿。

紐約聯儲指出，部分抵押貸款服務機構的報告方式發生變化，導致統計期內房貸餘額暫時下降，並進而拖低整體家庭債務規模。

研究人員預計，隨着貸款機構恢復報告相關賬戶，下一份季度報告中的抵押貸款餘額可能重新回升。

總體而言，第二季度美國消費者信用狀況釋放出一定積極信號。整體貸款逾期率小幅回落，學生貸款新增逾期明顯下降，信用卡新增嚴重逾期也有所改善。但汽車貸款和信用卡新增逾期仍處於高位，房貸新增逾期率更升至2015年以來最高。

在通脹仍高於聯儲局目標、利率維持高位且部分官員開始支持進一步加息的背景下，美國家庭能否繼續保持較強償債能力，仍將成為衡量美國消費和經濟韌性的重要指標。