今日（8月11日）A股盤整，全市場個股跌多漲少，超65億主力資金逆市淨流入電子板塊，板塊吸金額高居31個申萬一級行業第二位，薈聚電子板塊核心龍頭的電子ETF華寶（515260）隨市震盪，場內價格早盤最高上探1.13%，後跟隨市場回調，最終收跌1.36%。
值得關注的是，昨天是電子ETF華寶（515260）日線4連陽後的首度回調，資金逢跌佈局，數據顯示，該ETF昨天單日吸金2988萬元，反映資金看好電子板塊後市表現，積極進場埋伏！
成份股方面，EDA概念股華大九天領升超5%，PCB龍頭東山精密漲逾4%，MLCC概念股三環集團升逾2%，存儲芯片龍頭江波龍漲逾1%，漲幅居前。另一方面，半導體設備龍頭中微公司跌超6%，拓荊科技、盛美上海跌逾3%，AI服務器龍頭工業富聯跌超4%，跌幅居前，拖累指數表現。
消息面上，電子板塊細分賽道迎「漲價潮」：
1、MLCC漲價。AI需求強勁帶旺被動元件市況，MLCC掀起追價搶料潮。業界傳出，有客戶為求取得足夠料源，不惜加價二、三倍向國巨、村田製作所等被動元件大廠要貨，形成價高者得的搶料氛圍，凸顯MLCC供需喫緊程度持續升高。國巨坦言，MLCC需求確實非常強勁，從產能利用率、客戶新專案到長約需求，都看到市場熱度持續升溫。
2、存儲芯片漲價。江波龍披露2026年半年報，上半年實現歸母淨利潤105.77億元，按年暴增71528.66%。僅半年時間，江波龍的淨利潤已超2025年全年的近八倍。國金證券預計，存儲上行周期有望延續至2027年，核心在於供給緊缺持續——大模型訓練、推理催生海量存儲需求，而晶圓廠受建設與設備採購制約，新產能釋放約需兩年周期，原廠擴產節奏難以匹配需求爆發，供需缺口將支撐存儲價格與規模再上新台階。
3、PCB漲價。印製電路板行業迎來「爆單」，高端產品供不應求，部分頭部廠商訂單已排至2027年，上游供貨商已發出PCB漲價函，高速PCB漲價幅度已超過四倍。中信建投指出，受益於AI推動，全球PCB行業正迎來新一輪上行周期。隨着正交背板需求增加、CoWoS工藝升級，PCB將更加類似於半導體，價值量穩步提升。亞馬遜、Meta、谷歌等雲廠商自研芯片設計能力弱於英偉達，對PCB等材料要求更高，價值量更具彈性。*
中金公司指出，AI硬件需求增長依然強勁。硬件成本端，存儲通脹難抵GPU技術迭代增效，單token（詞元）成本繼續快速下降。模型端來看，閉源模型靠溢價、開源模型憑降本，各廠商盈利底座穩固，上游算力硬件需求持續被拉動。隨着推理應用從傳統Chat-only向Agent等轉換，AI硬件或通過定製化架構，系統互連優化加速單token（詞元）降本、或突破延遲與吞吐瓶頸，為實時交互和Agent場景提供性能溢價。硬件降本多元化之路開啓後，有望刺激更多需求。*
展望後市，華泰證券認為，隨着需求持續釋放，AI硬件產業鏈核心驅動力，將從「漲價行情」邁向「擴產周期」，未來競爭核心將從「誰擁有資源」轉向「誰具備更高效率、更先進工藝和更強供應鏈能力」*。從存儲、PCB到上游材料和設備，產業鏈價值正在重新分配，高端化和產能擴張成為下一階段核心方向。*
【漲價+AI+自主可控，或貫穿電子板塊全年】
薈聚電子板塊核心龍頭的電子ETF華寶（515260）及其聯接基金（A類：012550、C類：012551）被動跟蹤電子50指數，重點佈局半導體、元件、消費電子行業，囊括PCB（如東山精密）、存儲芯片（如江波龍）、半導體設備（如盛美上海）、先進封裝（如長電科技）、玻璃基板（如京東方A）、半導體硅片（如滬硅產業）、MLCC（如三環集團）等熱門概念，深度綁定全球科技龍頭，成份股躋身蘋果、英偉達、谷歌產業鏈。
來源：滬深交易所等，截至2026.8.11。
*機構觀點參考資料來源：國金證券6月14日發布的《電子行業研究：AI需求強勁，存儲漲價趨勢有望持續》；中信建投7月7日發布的《PCB行業：AIPCB需求放量、高階升級趨勢明確，打開設備耗材新空間》；中金公司8月11日發布的《無懼存儲通脹，下游盈利健康，多元降本重構AI硬件投資敘事》；華泰證券7月22日發布的《AI硬件：從漲價到擴產的周期拐點》。
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風險提示：電子ETF華寶被動跟蹤中證電子50指數，該指數基日為2008.12.31，發布於2009.7.22，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。本文中提及的個股、指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估電子ETF華寶的風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。