午評：雙創指數均升逾1%，醫藥板塊集體爆發    分時圖 　　8月13日，A股三大指數紅盤震盪，截至午盤，滬指漲0.42%，深證成指漲0.73%，創業板指漲1.61%；北證50漲0.51%，科創50漲1.90%。 　　板塊方面，醫藥股集體爆發，南模生物、博濟醫藥、萬邦醫藥、近岸蛋白20cm漲停；算力租賃概念走強，城地香江3連板，群興玩具一字漲停；CPO概念表現活躍，共進股份漲停，天孚通信升逾10%；食品飲料板塊延續活躍，皇氏集團、一鳴食品斬獲4連板；白酒板塊震盪走高，山西汾酒升逾4%。下跌方面，貴金屬板塊集體下挫，招金黃金、湖南白銀跌超5%；油氣板塊震盪走低，通源石油跌超5%；房地產板塊調整，中交發展領跌。總體來看，兩市個股跌多漲少，下跌個股超3000只。 　　盤面上，醫藥、CPO、半導體、乳業等方向漲幅居前；貴金屬、油氣開採及服務、工業金屬等方向跌幅居前。 　　熱點板塊： 　　1、CRO概念 　　南模生物、博濟醫藥、萬邦醫藥、近岸蛋白20cm漲停。 　　消息面上，財通證券指出，隨着三靶點、口服GLP-1、環肽、小核酸等新分子類型需求旺盛，疊加中國企業在成本、響應速度及全球交付能力上的競爭優勢，外需驅動的CDMO業績有望持續兌現。同時，國內創新藥投孖展逐步修復，biotech研發活躍度回升，疊加AI製藥進入商業閉環驗證階段，上游蛋白合成、臨床前CRO等環節將率先受益。 　　2、食品飲料板塊 　　皇氏集團4連板，一鳴食品13天9板。 　　消息面上，數據顯示，立秋當天(8月7日)，瑞幸咖啡「秋天的第一杯奶茶」銷量達到2500萬杯，單日銷量創歷史新高；蜜雪冰城也宣佈相關銷量刷新年度紀錄。 　　多家券商看好奶價上行周期開啓。國海證券表示，奶牛首次產奶需約24月齡，疊加牧場決策時滯，一輪完整周期長達7—8年。本輪牧場規模化程度顯著加深，自2021年開始的奶價下行期被拉長至近5年。4月以來，部分地區散奶價格大漲，近期主產區生鮮乳均價底部抬頭，奶價觸底反轉信號較為明確。 　　華西證券預計2026年供需基本平衡，2027年需求持續釋放疊加供給剛性約束，供需缺口將重新擴大，奶價上行壓力進一步加劇，行業盈利修復確定性增強。 　　信息面： 　　【臻寶科技落子光谷 擬5.2億元投建半導體零部件研發生產基地項目】據「中國光谷」消息，日前，國內半導體零部件領域上市企業臻寶科技落子光谷，將投資建設半導體零部件研發生產基地項目。項目總投資5.2億元，建設周期為三年。基地核心佈局碳化硅零部件、高純硅精密零部件、氮化鋁陶瓷材料及配套零部件三大品類，屬於芯片刻蝕、薄膜沉積等前道製造環節剛需耗材。基地投產後，可快速擴充公司現有產能，就近服務華中區域晶圓製造企業，縮短交付周期。 　　【DeepSeek V4 Pro正式版API上線：大幅增強Agent能力 多項測試性能接近Fable 5】記者獲悉，DeepSeek V4 Pro正式版已經更新至API，調用模型名不變。新版本大幅增強了Agent能力，支持Responses API和Codex接入。從目前官方公布的信息來看，DeepSeek V4 Pro支持1M上下文長度，最大輸出長度達到384K Token，同時支持非思考模式和思考模式，其中思考模式默認開啓。 　　根據DeepSeek官方公布的評測結果，DeepSeek V4 Pro正式版模型在HLE、Terminal Bench、Cybergym、DeepSWE等Agent能力超過Anthropic的Claude Opus 4.8，逼近Anthropic 6月發布的模型Fable 5，甚至有些排行榜實現反超。更值得關注的還是價格。根據官方頁面，DeepSeek V4 Pro 價格尚未調整，當前每百萬Token的價格與預覽版保持一致：緩存命中輸入0.025元，緩存未命中輸入3元，輸出6元。 　　【韓國股市10天內上漲約23% 有望進入技術性牛市】韓國股市上漲，基準股指有望進入技術性牛市，全球人工智能(AI)交易的反彈推動了上個月歷史性暴跌的迅速逆轉。周四，韓國基準Kospi指數一度上漲4.8%，自7月30日低點以來的累計漲幅約23%。芯片製造商三星電子和SK海力士等權重股對該指數的貢獻最大，兩家公司股價均升逾5%。今年迄今，受散戶資金推動，韓國Kospi指數已上漲逾60%，但較6月底的高點仍下跌約24%。該指數7月份暴跌22%，創下自全球金融危機以來最差單月表現。上個月的市場動盪導致交易暫停次數創下紀錄新高，韓國Kospi指數日內波幅超過5%的情況屢見不鮮。隨着波動率指標降至4月以來的最低水平，市場開始恢復冷靜。 　　【按年增長138% 全球16國將參加第二屆世界人形機器人運動會】第二屆世界人形機器人運動會將於8月22日在國家速滑館「冰絲帶」開幕，本屆運動會由北京市人民政府、中央廣播電視總台等聯合主辦。本屆賽事共吸引了六大洲16個國家的666支隊伍、2056台機器人同台競技，隊伍總量按年增長138%，機器人數量翻了兩番。國際方面，美國、德國、日本等機器人賽隊悉數登場，巴西還集結了五支機器人足球世界盃冠軍隊伍，組建起一支國家聯隊參賽。國內方面，157家企業、641支隊伍、1975台機器人齊聚賽場，第一梯隊企業基本全部到場，27所985高校參賽，國內隊伍覆蓋30個省、自治區、直轄市和特別行政區，實現「遍地開花」。賽項總數從首屆26個拓展至51個，構建起全維度的技術「練兵場」。 　　【上海：推廣發放「算力券」「模型券」「語料券」 降低公共數據、算力、模型、語料等數字要素的使用成本】上海印發《上海市貫徹落實〈關於進一步促進民間投資發展的若干措施〉的行動方案》。其中提到，依法依規開展算力補貼，支持民營企業租用智算資源進行大模型研發訓練和應用，鼓勵高等院校、科研機構、國有企業使用包括民營企業在內的各類經營主體建設的數據儲存和算力資源。 　　發布公共數據開放清單並動態更新，支持民營企業對特定公共數據進行深度開發與場景化利用，推廣發放「算力券」「模型券」「語料券」，降低公共數據、算力、模型、語料等數字要素的使用成本。培育城市數字化轉型標杆企業和平台企業，引導民營企業參與交通、物流、公共服務等領域數字化轉型項目建設和場景運營。鼓勵民營企業建設區塊鏈應用、機器人規模化應用等新型基礎設施示範項目。 　　【智譜領銜33只中國股票入選MSCI指數 海外被動資金將於月底集中湧入】明晟公司(MSCI)完成年內第三次季度指數審議，智譜以新興市場新增成分股市值第一的身份入選，33只中國股票同步納入MSCI中國指數。8月12日，MSCI公布2026年8月指數審議結果，MSCI中國指數新納入33只中國股票，剔除32只，調整於8月31日收盤後生效。 　　MSCI中國指數被嵌套進MSCI新興市場指數，後者又是MSCI ACWI全球指數的組成部分。這意味着，一旦股票進入MSCI中國指數，便自動進入MSCI全球標準指數體系，從而獲得全球被動基金的持續跟蹤配置。8月31日收盤前，相關個股或將迎來海外被動指數資金的集中買入。 　　【華爾街機構：系統性加倉或重新開始】伴隨7月以來科技股劇烈震盪，全球槓桿ETF規模急劇縮水。市場經歷一輪猛烈出清之後，站在當下時點，部分華爾街機構認為，由去槓桿引發的機械性賣壓已近枯竭，系統性加倉或將重新開始。與此同時，美國銀行最新預測，2026年科技基金淨流入或達2160億美元，遠超2015年以來各年度的總和。 　　城堡證券股票及衍生品策略主管斯科特·魯布納在一份研究報告中表示，當前市場槓桿重置進程已基本收官，隨着短期波動率指標趨於平穩，系統性策略的倉位空間有望逐步打開。當前，市場廣度正在改善，個股間相關性處於歷史低位附近，投資者對上行風險的定價意願有所回升。「從資金面結構看，下一階段具有明顯影響的機械性資金流向或將逆轉此前趨勢，由去槓桿切換為重新加槓桿。」斯科特·魯布納稱。 　　機構觀點： 　　財信證券宏觀策略首席分析師黃紅衛表示，機構資金體量較大、建倉速度較慢，更宜左側建倉，並需把握好市場節奏。從全年節奏看，7月至8月中旬，指數可能進入震盪整理階段，市場仍將圍繞高景氣方向演繹，可關注AI應用、國防軍工、生物醫藥、人形機器人等「泛科技」方向。8月下旬至10月底，市場指數可能再次迎來有利的做多窗口期，AI硬件等主線或成為帶領指數再次上攻的方向。若海外科技巨頭財報業績繼續超預期，AI科技方向仍大概率重新走強。相比之下，普通投資者操作相對靈活，可採取右側建倉思路，在右側信號出現時可進一步提高風險偏好。