財富管理機構正下調費率、在硅谷增配人手，爭相拉攏OpenAI與Anthropic員工——兩家企業一旦上市，將催生一批新晉百萬富翁。

　　SpaceX完成重磅上市後，摩根士丹利財富管理部門依託員工股權激勵計劃託管業務，上個季度從相關IPO業務中吸納逾740億美元新增淨資產。

　　市場預計OpenAI、Anthropic將在未來12個月內陸續上市，屆時財富管理行業將掀起激烈競爭，摩根士丹利這類同時擔任IPO承銷投行的附屬理財顧問，競爭優勢尤為突出。

　　財報顯示，僅OpenAI就在2024、2025兩年發放了近110億美元股權薪酬。即便該公司目前僅約8000名員工，倘若當下上市，其員工股權薪酬總額可在美國上市公司中排第七位。

　　資產管理規模達190億美元的財富管理機構Choreo首席執行官傑森・範德盧表示：「身着正裝從華爾街趕來、走傳統三次會面的銷售流程……這套打法打動不了這批潛在客戶。」

　　上個月，Choreo與100多名SpaceX在職及離職員工集體協商後敲定協議，管理費率低於0.5%。財富管理行業常規費率約為資產規模的1%，不過大額賬戶費率通常會下調。

　　另一家機構Mariner Wealth Advisors則規定：來自同一家企業的客戶達到一定規模後，統一下調費率。

　　還有機構選擇直接和企業僱主敲定優惠合作條款，例如花旗上月就宣佈與Palantir達成合作。

　　Mariner財富策略總監史蒂夫・莫耶介紹，該機構另一種獲客方式是：針對IPO前稅務規劃、股權薪酬方案單獨收費，而不對非流通股權收取管理費；待員工賣出部分股票後，再轉為常規的按資產管理規模計費模式。

　　不少理財顧問還為部分客戶取消了最低開戶門檻。

　　Mercer Advisors執行管理合夥人傑西卡・卡魯索稱：「這些員工尚處在股權鎖定期，或是像Anthropic、OpenAI員工眼下並沒有可變現現金，我們看的是長遠。定價時要着眼他們未來的財富體量，而非當下現狀。」

　　這場爭奪鉅額潛在財富的競爭，也改變了機構招人計劃，舊金山一帶尤為明顯：從花旗開始，各家機構都在積極招攬理財顧問，同時挖掘客戶。

　　卡魯索表示：「我們在整個灣區的擴招速度，高於公司其他所有地區。」

　　這批新晉AI新貴，還想要家族辦公室（服務超高淨值人群的私人財富管理機構）才提供的高端服務，例如慈善規劃、創業項目投孖展諮詢。Mercer表示，部分AI企業員工在達到常規准入門檻前，就已能享用「家族辦公室級服務」。

　　不過理財顧問提到，和傳統家族辦公室客戶相比，這批AI新貴對各類增值生活配套服務需求更低。

　　Choreo的範德盧說：「目前還沒看到他們要求禮賓服務、代繳賬單、私人飛機、寵物代遛這類配套。我覺得這和我們服務的這代人特質、這類投資者的思維模式有關。」