隨着國內製造業高溫淡季逐步收尾，下游磁材企業開工回暖、「金九銀十」終端消費旺季預期升溫，疊加行業全年供給剛性格局延續，稀土產業有望迎來供需邊際改善關鍵節點，板塊配置價值受到部分市場資金關注，稀土ETF華泰柏瑞（516780）等相關產品交投活躍。

　　Wind數據顯示，截至8月13日，稀土ETF華泰柏瑞（516780）8月以來日均成交額為1.18億元，站上億元關口。

　　從需求端來看，行業季節性復甦邏輯清晰，多重下游賽道剛需集中蓄力，有望開啓逐月改善行情。稀土永磁作為新能源汽車、風電、高端裝備製造的核心剛需材料之一，下游行業具備明確的季節性產銷規律，每年9-12月為終端產銷高峯，中下游企業普遍提前1-2個月啓動原料備貨，形成七八月份備貨、九十月份兌現的行業傳統周期。

　　長期來看，下游新興產業的高速發展，也有望推動稀土需求的長期增長、重塑行業成長邏輯。在覈心需求領域，新能源車產銷穩步增長，永磁同步電機高滲透率維持高位，年底車企交付衝刺將持續拉動釹鐵硼材料需求。風電領域下半年進入項目集中併網期，直驅永磁風機滲透率持續提升，剛需支撐穩固。與此同時，工業機器人、人形機器人成為行業新增量引擎，高端製造產業持續擴容，帶動中重稀土需求邊際攀升，有望打開稀土行業長期成長空間。

　　供給端的剛性約束，使得供需錯配格局有望持續強化。今年以來，國內稀土行業監管持續收緊，《稀土管理條例》全面落地，稀土戰略資源屬性進一步凸顯。全年稀土開採、冶煉分離配額小幅增長，供給增量極度有限，且配額清零制度杜絕隱性增量，從源頭鎖定供給剛性。同時，稀土出口監管升級、再生廢料回收新規落地、海外進口礦供給不穩，多重因素形成供給端閉環約束，行業整體庫存處於低位，一旦下游補庫啓動，極易形成階段性供需缺口。

　　市場層面，旺季預期已逐步傳導至稀土價格，Wind數據顯示，8月以來混合稀土金屬價格在26萬元/噸-27.2萬元/噸區間小幅波動，結束前期震盪走勢。中信建投也在研報中指出，金九銀十是傳統稀土消費旺季，市場對需求啓動預期依然較強，8月中下旬有望重啓下游備庫，打破供需雙弱格局，或推動價格企穩向上。

　　在此背景下，稀土ETF華泰柏瑞（516780）或成為助力把握稀土產業旺季機遇的有力工具。據悉，稀土ETF華泰柏瑞（516780）緊密跟蹤的中證稀土產業指數選取涉及稀土開採、稀土加工、稀土貿易和稀土應用等業務相關上市公司證券作為樣本，以反映稀土產業上市公司證券的整體表現，前五大成分股為北方稀土、寶鋼股份、中國鋁業、中國稀土、格林美，均為在業內具有競爭力的龍頭企業。

　　稀土ETF華泰柏瑞（516780）及其聯接基金（A類014331，C類014332）的管理人華泰柏瑞基金是國內首批ETF管理人，在指數投資領域深耕超19年，為投資者打造了滬深300ETF華泰柏瑞（510300）、A500ETF華泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、費率低廉的指數工具。截至2026年6月30日，公司旗下ETF近兩年累計為持有人盈利超1806億元，是同期A股全市場僅有的三家累計盈利超1600億元的公募基金公司之一。