【華泰證券：雙創超跌反彈接近尾聲，市場進入震盪築底和再平衡階段】華泰證券表示，上周海外擾動升溫，日本加息預期推動全球流動性預期收緊，港股尤其恒生科技承壓，A股震盪分化，主線持續性不強。短期看，雙創超跌反彈接近尾聲，市場進入震盪築底和再平衡階段。中期看，7月經濟數據外需偏強內需階段性偏弱、有效需求待催化，但中觀景氣改善面在擴散，盈利預期上修方向與景氣改善線索一致，向上趨勢基礎未變，關注三季度政策窗口和盈利修復廣度的信號。配置上，AI鏈仍是首選，其中通信設備居首，其次國產算力鏈、AI電力；其他方向關注盈利預期不弱的CXO龍頭、有色和出海鏈龍頭；紅利底倉繼續持有，配置低波型的銀行和交運。