另外，上半年招行的利息淨收入保持增長，財富管理業務的手續費出現較高增長，顯示了零售業務上的領先優勢。這也讓該行「年化後歸屬於股東的平均淨資產收益率」保持在13.42%，處於行業前列水平。

利息淨收入逆勢增長

半年報顯示，招行上半年實現淨利息收入達到1120.22億元，按年增長5.60%，佔營業收入的比重為62.87%，淨利息收入逆勢出現上升。

業績報告稱，淨利息收入增長主要得益於計息負債成本率下降帶來的利息支出減少。具體來看，受生息資產收益率下降影響，招行上半年實現的利息收入按年下降2.42%。但與此同時，該行的利息支出按年下降14.41%，利息支出的降幅明顯高於利息收入的降幅。

也就是說，在利率下行周期中，招行通過負債端成本的管控對沖了資產端收益下行，推動淨利息收入實現正增長。

財富手續費及佣金按年增27%

半年報還顯示，招行在上半年實現了非利息淨收入661.59億元，按年增長3.56%。其中，淨手續費及佣金收入398.55億元，按年增長5.99%。

在手續費及佣金收入中，招行的財富管理手續費及佣金收入161.92億元，按年增長26.53%，成為最大亮點，這與公司近年強化做大「大財富、大資管」業務的導向不謀而合。

另外，招行託管業務佣金收入31.42億元，按年增長20.52%；結算與清算手續費收入79.61億元，按年增長4.72%。同時也要看到，受債券等金融工具投資收益基數影響，投資收益有所影響，但該行上半年的公允價值變動收益45.81億元，按年增加94.00億元，主要因債券投資及非貨幣基金投資估值損益增加；匯兌淨收益18.59億元，按年增長28.12%，依然表現不錯。

APP客戶數超1.24億

「零售之王」最值得關注的是關於客戶方面的指標。

半年報顯示，截至報告期末，招行的資產總額達到13.78萬億元，較上年末增長5.47%；貸款和墊款總額74530.33億元，較上年末增長2.69%；負債總額124,319.79億元，較上年末增長5.45%。

另外，客戶存款總額突破10萬億，達到10.16萬億元，較上年末增長3.32%。客戶存款結構方面，報告期活期存款日均餘額佔客戶存款日均餘額比例49.60%，較上年全年上升0.20個百分點。

客戶數方面，招商銀行App和掌上生活App月活躍用戶（MAU）達1.24億戶；財資管理雲服務客戶達91.33萬戶，較上年末增長14.26%；批發線上渠道月活躍客戶238.67萬戶，按年增長12.03%。

資產質量保持穩定

近期，股份行的業績增速和表現主要是資產質量方面的差異。半年報顯示，招行的資產質量總體繼續保持穩定。

期末不良貸款率0.94%，與上年末持平；撥備覆蓋率385.10%，依然保持高位；貸款撥備率保持在3.63%，風險抵補能力仍處較高水平。

從貸款結構看，公司貸款餘額35076.30億元，較上年末增長9.08%，公司貸款不良率0.78%，較上年末下降0.11個百分點，不良額274.19億元，較上年末減少12.03億元，資產質量向好。

資本充足率方面，報告期末該行（高級法下）核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為14.07%、16.59%和18.33%，較為充裕，亦均滿足監管要求。