道指跌0.13%，標普500指數漲0.38%，納指漲0.96%。英偉達漲6.92%，該公司發布 2027 財年第二季度財報，並給出強勁的營收增長預期。值得注意的是，這家芯片廠商預計 2028 財年營收將實現 70% 的增長，遠高於路孚特調研分析師 44% 的一致預期；其二財季營收按年實現翻倍以上增長。

　　英偉達有望終結此前 「財報超預期但股價反而下跌」 的局面。

　　瑞銀全球財富管理首席投資官馬克・黑費爾領銜的團隊在周四早間研報中表示：「我們依舊看好 AI 整體增長邏輯，認為這仍是我們看多市場的核心驅動因素。」

　　團隊補充道：「儘管市場持續擔憂 AI 資本開支能否持續、部分 AI 孖展交易存在循環嵌套風險，這些因素仍會階段性造成科技板塊波動；但二季度財報季表明，行業基本面依舊穩健。」

　　放眼大盤，半導體板塊盤前普漲：邁威爾科技（MRVL）漲幅接近 4%，美光科技（MU）、安謀（ARM）升逾 3%。

　　賽富時大漲 10%，此前該公司公布第二季度營收超預期。身份安全服務商 Okta（OKTA）暴升逾 17%，公司財報業績超出預期，同時受益於智能體 AI（Agentic AI）催生的旺盛市場需求。

　　科技股信心重燃

　　此外，鎧俠控股與閃迪宣佈一項規模達310億美元的合作計劃，旨在擴大閃存產能，以滿足AI帶來的存儲需求，這也進一步提振了科技股市場情緒。

　　英偉達樂觀的未來展望緩解了投資者對於AI經濟泡沫的擔憂。首席執行官黃仁勳表示，公司用於人工智能模型訓練和運行的AI加速需求仍在持續擴大。

　　BNY的Geoff Yu表示：「核心科技公司的盈利增長非常關鍵，因為這正是美國市場的主要驅動力，而科技投資也是美國經濟增長的主要動力。」

　　不過他同時指出：「強勁增長也伴隨着貨幣政策收緊的風險，而目前市場基準情景仍然認為利率可能繼續偏高。」

　　Energy Group Capital研究主管Amanda Lyons表示，英偉達財報顯示，當前AI周期受到限止的主要因素是內存、電力等實體基礎設施瓶頸，而不是最終需求不足。

　　她表示：「這實際上將市場對於AI周期的擔憂進一步推遲，更重要的是，它讓投資者有理由繼續延長盈利增長預期，不僅是英偉達，還包括整個AI基礎設施建設中的第二層和第三層受益企業。」

　　除大批財報集中披露外，交易員靜待於懷俄明州傑克遜霍爾舉辦的聯儲局年度研討會於周四正式拉開帷幕。

　　亞太市場方面，日經 225 指數收盤下跌 0.20%；韓國綜合指數（．KS11）上漲 1.53%；澳大利亞標普 ASX200 指數下跌 0.98%；中國內地滬深 300 指數收漲 0.86%。

　　歐洲股市周四早盤普遍走低，但科技板塊逆勢上漲 1.5%；受英偉達財報利好，歐洲本土半導體個股集體走高。

　　美債走弱

　　不過，部分市場疲軟因素限止了周四市場的樂觀情緒。

　　美國國債小幅走弱，10年期美債收益率上漲2個點子至4.67%。市場正在等待聯儲局主席凱文·沃什周五在懷俄明州傑克遜霍爾發表講話，以尋找有關美國利率路徑的更多線索。

　　歐元區方面，德國國債收益率上漲0.7個點子至3.229%，原因是天然氣價格上漲加劇了市場對通脹的擔憂。

　　美元接近一周高位

　　美元基本持平，該指數衡量美元兌六種主要貨幣的強弱，目前仍接近過去一周高位附近，原因是美國個人消費支出（PCE）數據顯示，7月價格指數按月上漲0.2%，此前一個月為下降0.1%。

　　德意志銀行全球宏觀研究主管Jim Reid表示：「雖然7月核心PCE通脹符合市場預期，但數據細節實際上更加偏向通脹壓力。」

　　他補充稱，耐用品訂單和GDP數據所顯示出的強勁經濟動能，很難與「貨幣政策仍處於限止性水平」的觀點相吻合。

　　日本央行副行長冰見野良三表示，央行將繼續關注通脹風險後，日元變化不大。目前市場越來越相信，日本央行將在9月加息。

　　布倫特原油期貨下跌1.1%，至每桶86.8美元，有望連續第四個交易日下跌。與此同時，卡塔爾首相周四將訪問德黑蘭，試圖重新推動美國與伊朗之間的和平談判。

　　Westpac分析師表示：「儘管圍繞霍爾木茲海峽管理方式以及全球石油供應狀況仍存在高度不確定性，原油價格仍在逐步回落，尤其是在俄羅斯總統普京再次釋放升級俄烏衝突威脅的背景下。」