智通財經APP獲悉，根據TrendForce集邦諮詢最新存儲器產業研究，全球主要雲端服務供應商(CSP)為加速建設AI基礎設施，資本支出預估於2026年將年增98%，2027年再成長50%，大幅成長的原因，部分可歸因於存儲器合約價劇增、採購需求的強勁成長。TrendForce集邦諮詢預估，DRAM、NAND Flash合計在CSP資本支出的佔比，將從2026年的47%，進一步擴張至2027年的68%。

TrendForce集邦諮詢表示，由於2025年下半年起存儲器合約價格顯著成長，促使存儲器於CSP資本支出比重大幅提升。以CSP重點採購的Server DRAM為例，2025年下半年合約價累計上漲約64%，且預計於2026年累計上漲約270%。NAND Flash合約價亦有相似走勢，Enterprise SSD價格2025年下半年累計漲幅約35%，預估2026年累計漲幅將達235%。

儘管自2026年第二季起簽訂的部分長約(LTA)規範價格天花板、抑制成長空間，但考量2027年HBM合約價仍可能上漲70-140%，預估2027年存儲器合約價格將大致維持在高位，持續作為推升存儲器於CSP資本支出佔比的重要因素。

在價格之外，CSP的存儲器位元需求亦大幅成長，促使原廠將有限的供給集中投入Server相關應用。TrendForce集邦諮詢預估，2026年HBM、RDIMM合計將佔據51%的DRAM供給位元。2027年在製程轉進，以及2027年下半年部分新廠放量帶動下，Server DRAM與HBM供給位元的成長率將達27%。

TrendForce集邦諮詢指出，存儲器合約價走高、HBM漲幅顯著，加上位元供給提升，帶動存儲器於CSP資本支出中的比重於2027年提高至68%，將對AI產業生態系統帶來兩大主要影響。首先，高昂的存儲器成本為NVIDIA(英偉達)等Server、AI芯片廠商提供了調漲產品價格的合理動機，而CSP客戶端為滿足AI芯片採購數量，後續可能進一步調升資本支出。其次，CSP將更積極調整AI系統存儲器架構，針對搭載容量下調，應對DRAM與NAND Flash的高成本或供貨配額不足，以達成AI芯片或Server的出貨目標。

上述調整存儲器架構的方案，包括但不限於調整RDIMM規格、調整未來AI芯片的HBM搭載規格，以及嘗試將模型架構固化於芯片的AI ASIC等。