智通財經APP獲悉，Omdia預計，全球主要電視廠商計劃在2026年第三季度補充面板庫存，預計季度採購量將增加5%，推動第四季度出貨，但風險依然存在。 第二季度電視終端銷售由強力促銷和麪板價格下調(包括MDF)推動。 電視廠商是否有意實現下半年出貨目標、與面板廠商的價格談判結果，以及面板廠商在第四季度初控制產能利用率的意圖，都將促使電視廠商頻繁調整第三季度和第四季度的產能利用率本季度的面板採購計劃。

與多數消費電子和IT設備不同，顯示面板是電視產品中最關鍵且成本最高的部件之一。Omdia認為， 2026年前所未有的內存危機導致價格飆升。雖然影響了電視行業，但與其他產品線相比，其影響相對溫和。

2026年， 顯示面板廠商通過價格優惠和市場發展基金(MDF)等策略性支持，有助於減輕電視廠商在硬件上的財務損失，並在這一充滿挑戰的年份中提升出貨量。 這也有助於顯示面板廠商保持相對較高的生產線使用率，使其在面對各種顯示組件價格上漲時，能夠有競爭力地管理生產成本，同時確保行業內的競爭力和市場份額。

即使2026年第二季度至第三季度內存價格上升逾出預期，由於市場競爭和零售商策略，電視廠商也難以在第三季度結束前將急劇上升的供應鏈成本轉嫁給零售商。 全球內存巨頭近期表示，內存短缺將進一步惡化，高價格將持續到2027年，這無疑對全球計算機和IT設備廠商是一次打擊。 嚴重的零部件危機迫使智能手機、筆記本電腦及其他產品的廠商做出積極調整，無論是提高零售價格、降低硬件規格，還是犧牲毛利率，否則，CE和IT設備行業預計將經歷重大變革。

顯示面板一直是電視產品最大的單一成本來源，根據尺寸、規格和品牌的不同，佔總物料清單(BOM)的60%至70%。Omdia預計2026年下半年，小尺寸液晶電視(如32英寸高清和40英寸高清機型)主板成本將首次超過顯示模塊。 儘管43英寸及以上液晶電視面板模塊的價格仍高於主板，但價格差距較去年同期顯著縮小。 在此背景下，電視廠商必須加快向更大、更高端產品的轉型，以更好地管理電視物料清單中內存成本的份額。

儘管內存短缺和全球科技危機籠罩科技行業，電視行業展現出了比其他消費電子和IT設備更強的韌性。 電視不僅擁有最高的顯示成本權重，平台驅動的電視操作系統還通過向虧損的硬件市場注入高毛利和持續訂閱收入，重塑了價值鏈(儘管不同電視廠商的收益有所不同)。

Omdia預計，儘管市場持續面臨供應鏈和成本方面的挑戰，大尺寸電視顯示面板的需求預計今年和明年將保持相對穩定。 對於顯示面板廠商來說，當前也是重新評估電視廠商的長期競爭力並選擇合適的合作伙伴以共同應對市場變化的關鍵時刻。

電視廠商將在2026年第二季度減少需求，預計第三季度需求按月增長5%

受美國市場季節性促銷和體育賽事推動，2026年上半年的需求強於預期。考慮到部分需求可能已轉移到上半年，電視行業供應鏈參與者預計全球電視出貨量在2026年下半年將保持穩定或略有下降。 然而，電視產品價格往往更為實惠或更低，儘管第二季度持續虧損且內存價格上漲，預計第三季度將面臨更嚴重的虧損，全球主要電視品牌和OEM廠商仍打算維持其2026年的業務規劃。

第三季度的面板價格談判、內存價格走勢、下半年出貨目標信心以及面板廠商在第四季度初控制產能利用率的意圖，都將促使電視廠商調整第三季度面板採購計劃。

2026年第二季度，大多數中國電視廠商的面板採購將低於預期，或接近第一季度的低基數。 這是因為中國電視廠商在六月減少了面板需求(尤其是小型顯示面板)，

主要原因如下：

電視顯示面板的價格談判實際上早在六月第三季度就已開始。

與其他電視廠商一樣，中國頭部廠商也因內存危機引發的供應鏈成本飆升的影響。 他們不得不重新調整面板採購策略，以應對內存成本快速上升。 電視廠商利用採購量作為與面板廠商談判的籌碼，目標是降低面板價格和MDF以緩解財務壓力並促進市場運營。

中國電視廠商(尤其是海信)在6月率先放緩面板採購，並等待到第三季度補充庫存。 包括MDF在內的面板價格談判已成為電視廠商調整第三季度採購計劃的關鍵。

中國的第二季度促銷活動(包括618購物節)已經結束，但結果未達預期。

中國電視市場仍處於結構性放緩階段，近期618發布會期間整體銷售和顯示面積有所下降，預計只有85英寸及以上細分市場在2026年實現按年增長10%。

2026年第三季度，全球主要電視廠商計劃增加面板採購量，預計季度按年增長5%(如圖1和圖2所示)，這將推動第四季度的電視出貨量，但伴隨風險。 第二季度電視銷售表現、第三季度面板價格談判、內存價格趨勢、下半年出貨目標信心，以及面板廠商在第四季度初控制產能利用率的意圖，都將促使電視廠商調整第三季度面板採購計劃。

美國和中國市場的電視銷售表現參差不齊

2026年5月和6月美國市場的促銷活動(包括沃爾瑪的回滾和亞馬遜的Prime Day)推動了6月的出貨增長，預計2026年上半年美國市場按年增長4%。 然而，中國618購物節期間的電視銷售呈負增長，出貨量較去年同期下降了兩位數。 總體來看，第二季度美國市場的電視銷售有效去化了庫存。

到第二季度末，電視廠商庫存處於健康水平; 第三季度的面板採購計劃顯示出上升潛力

根據Omdia的估計，中國和韓國電視廠商在第二季度末的庫存處於健康水平，第三季度初可能保持正常。 如果他們對面板價格談判滿意，第三季度面板採購增加計劃將具有上升潛力。

韓國電視廠商在第二季度削減了面板需求，目前計劃在第三季度增加採購量。 然而，中國電視廠商在第三季度採購面板時變得更加謹慎，一些公司縮減採購計劃，主要集中在50英寸及以下的型號。 Omdia預計，隨着中國電視廠商庫存預計在7月和8月恢復正常水平，預計如果部分中國電視廠商對面板價格滿意或預見價格將見底，可能會在第三季度後期或第四季度戰略性採購更多面板。

此外，一些面板廠商可能通過在第三季度末或第四季度初(國慶黃金周期間)減少產能利用率來控制供應。 如果電視廠商認為價格已觸底，面板供應將被控制，這可能會促使部分廠商增加面板庫存。

全球電視廠商也未能免疫於內存價格上漲的影響。Omdia預計，即使是頭部電視廠商，2026年第三季度每台電視的成本也必須比2025年下半年和2026年初增加至少50到60美元。 因此，面板廠商對電視廠商的戰略支持對於維持季節性需求至關重要。 2026年第三季度，小型液晶電視主板(包括電視SoC、DDR和eMMC)價格首次歷史性地超過顯示模塊。 這迫使電視廠商加快生產重心，從中小型機型轉向更大、更高端的機型，以管理電視BOM中的內存成本。 為滿足電視廠商對大屏和超大顯示面板的需求，面板廠商提供更低的面板價格(包括MDF)，以支持戰略電視廠商並推動第三季度出貨。

由於內存價格持續上漲以及零售商仍反對漲價，電視廠商的虧損日益加劇，下半年生產更多電視的信心正在下降。 沒有任何全球電視廠商能免於內存價格上漲的影響，即使是那些議價能力強的主要電視廠商也不例外。 因此，電視廠商正緊急尋求關鍵顯示面板的成本節約，要求面板廠商給予更多價格優惠，以鼓勵下半年出貨量增加。 上半年低價庫存消耗後，電視廠商將面臨高成本庫存，並擔憂電視價格上漲對市場需求的影響。 在這些不利市場環境下，2026年第三季度，中國電視廠商面臨兩種選擇，一是選擇以相對較高的價格銷售，但面臨市場銷售放緩和庫存上升的風險; 二是選擇繼續優先考慮市場份額，自己承擔增加的成本。

Omdia指出， 電視顯示行業面臨的風險是，下半年消費者需求可能低於預期，因為部分預計下半年的電視購買已提前至上半年。 此外，電視的平均銷售價格(ASP)可能從2027年開始上漲，或者第四季度促銷減少，這兩者都將打擊市場需求。

保持整台電視的出貨量至關重要，平台模式為多元收入注入了基礎

平台驅動的電視操作系統通過向虧損的硬件市場注入高毛利和持續收入，正在重塑價值鏈。 Omdia認為，電視廠商主要可以通過以下三種方式實現平台業務變現，並提高每用戶平均收入(ARPU)：

FAST Advertising(免費廣告支持的流媒體電視)

流媒體訂閱的收入分享

品牌遙控器按鈕植入費 (Placement Fee)

圖3顯示了主要電視平台所有者與電視廠商的估計的ARPU。 Omdia預計，全球主要電視平台企業希望繼續專注於自有平台業務，以創造更多利潤，同時保持電視出貨量至關重要。 電視廠商、電視平台和零售媒體網絡之間的戰略聯盟，正在推動新興「可購物電視」生態系統的下一波增長。 這將提高ARPU，並為這一新電視價值鏈中的特定供應鏈參與者貢獻利潤。