Tradingkey - Moderna（MRNA）周四宣佈，擬面向合格機構投資者私募發行本金總額20億美元、2032年到期的高級可轉換票據。

公司還計劃授予初始購買方一項選擇權，可在票據首次發行日起13天內額外認購最多3億美元本金票據。若該選擇權獲全額行使，本次孖展規模最高可達23億美元。

該批票據為Moderna的一般無擔保高級債務，不支付定期利息，本金也不會隨時間累積。發生轉換時，Moderna可自行選擇以現金、普通股，或兩者組合進行結算。

募集資金將部分用於支付「封頂看漲期權」交易成本，其餘用於一般公司用途，可能包括支持腫瘤業務擴張及償還債務。據悉，封頂看漲期權，是公司與金融機構簽訂的對沖安排，旨在降低可轉債轉股可能帶來的普通股攤薄，或抵消超過票據本金部分的現金支付壓力。

Moderna預計，該對沖交易的封頂價格初始將至少較定價日普通股最後成交價溢價150%。若額外3億美元票據選擇權被行使，公司也計劃動用部分新增資金追加相應對沖交易。

受消息面影響，Moderna跌約5%，報142.31美元。

來源：TradingView

而僅僅在一周前的8月19日，Moderna飆升約177%，當日市值增長445億美元。在當日早些時候，Moderna和默沙東宣佈，一項實驗性皮膚癌療法的後期試驗錄得正面初步結果。第三期試驗評估intismeran與默沙東Keytruda聯合使用，相較單獨使用Keytruda，對高風險已切除皮膚黑色素瘤患者的安全性及療效。

兩家公司指出，結果亦標誌着個人化新抗原療法及mRNA癌症療法首次取得正面的第三期試驗結果，同時亦是首個後期研究顯示，在已切除黑色素瘤患者的輔助治療中，相較單獨使用Keytruda錄得「具臨床意義的改善」。

原文鏈接