來源：硬核姬老闆

　　孫割真的是把女明星當做抖+再投了。

　　這3000萬，用完後，還要求僅退款，果然沒有人可以割到孫割。有些錢真的不能賺，燙手！！

　　而小作文讓我實在沒忍住的點：

　　1、女星一直問孫割能不能來北京，孫割沒有說話。孫割能說啥，是個人都知道，孫割根本回不了國，2019年，財新曾報道孫宇晨自2018年6月起被列入限制出境的邊控名單，同時稱有關金融風險整治部門曾建議公安機關就涉嫌非法集資、洗錢等問題正式立案調查。

　　孫割巧言令色在文中談愛情，實際上早就把女星的資產、項目、股權、收入、過往情史用40多頁文件八了個底朝天。某種程度上來看，女星確實是單純，金絲雀和鐵公雞關一個籠子裏面，那是要互啄的。

　　2、兩人散步的時候，周邊是十幾個保鏢和2台無人機巡視。說明孫割對於自身處境非常清楚，也佩服女明星這種無知無畏的精神。

　　3、Claude阻止了孫割轉賬5000萬美元。

　　這是我第一次知道！原來AI也是可以背鍋的！

　　另外就是孫割是資產信息，沒人知道，但他竟然那麼輕而易舉的將授信給到了AI，看來對於大模型的隱私保護和信息分析能力都有信心。

　　孫割割的人實在太多了，被割多了，大家已經心照不宣的有個共識：「孫割的項目你別碰，但孫哥的話你要聽」。孫割對AI大模型的信心，懂了懂了！

　　一、 市場，轉向了軟件

　　全民八卦後，我A還真的有女星概念股給大漲了……

　　每次這種時候，我都會感嘆，微盤還是能搞，A股的注意力溢價是存在的。如果順着這個點，有些人會覺得周五（8月28日）漲幅靠前的軟件開發ETF是不是也是這樣？

　　並不是。軟件開發ETF今天漲幅靠前還是美股那邊的映射。周四（8月27日）晚上英偉達大漲，Salesforce（CRM）公布強勁業績：當期實現營收113.5億美元，按年增長11%，實現淨利潤35.3億美元，按年增長87%，核心業績指標均超出市場預期。

　　而後股價暴漲22.55%。這個和Coding Agent、Palantir等數據端一起看，說明AI應用以及開始進入到收入端。但起決定作用的並不是一份財報，昨晚Anthropic × Salesforce兩家公司宣佈擴大合作，推出 Claudeforce。

　　這讓市場修正了AI的兩個悲觀預期：

　　1、巨頭們的資本開支依舊沒有見頂；2、AI沒有把Salesforce的生意吞噬，AI應用在證明自己的價值。這讓北美技術軟件指數ETF（IGV）大升逾7%！目前往新高衝去了。

　　不過AI應用端雖然開始賺錢，但爆發的話，還需要一個類似25年年年初類似DS這樣的殺手級產品，讓市場看見一個高頻使用並形成巨大新增利潤池的TOC應用。

　　另還是要說一嘴，軟件廠商現在已是劃分的蠻細了。

　　目前主要是以AMAZ為主的純雲廠，這類是租GPU賣算力，收租模式；

　　以GOOGL、META為代表的全棧，這類自有基礎設施+自研模型API，主打一個消除中間商差價，喫底層和上層利潤，ROIC最高；

　　還有以智譜、MINIMAX等為主的純模型廠商，這類不建數據中心，成本剛性，依賴模型能力；

　　最後就是SNOW、DDOG等為主的傳統SaaS。

　　那麼即便AI行情重心將從硬件向軟件切換，那麼投資節奏可能也還是不太一樣。比如說過渡初期，模型收入還不穩，市場在擔心孖展端流動性，那麼第一時間可能會跑向純雲廠，中期主線可能就轉向具有模型業務的廠商了。

　　而現在軟件端還是明年乃至後續的主線想象力時段，所以很多人真的要去投AI應用端，還是優選會選持倉更分散、均衡軟件開發ETF。

　　這個ETF是掛鉤的是軟件開發指數，標的指數100%聚焦軟件開發行業。其中AI應用、雲計算、信創產業、金融科技、網絡安全、鴻蒙生態概念成份股權重佔比分別為46.56%、41.02%、39.26%、33.08%、15.05%、14.47%。

　　基本沒有其他行業成分混雜，保證了AI應用和信創主線的純粹暴露。

　　不過友情提醒一句，投軟件開發ETF的感受可能會和港股通創新藥ETF差不多，目前主要是受到消息面驅動後，被市場階段性定價。所以投軟件開發ETF這類，也是買跌不買漲，而且對於買入時機的要求較高，新手小白請慎重！

　　二、 謹慎的資金還在等待

　　最後再說一下市場。

　　周五（8月28日）晚上是沃什的講話，市場自然不會在這一天豪賭，畢竟7月份FOMC會議後的新聞發布會上，沃什沒有給出明確政策指引。

　　也因為市場高度懷疑其抗通脹的決心，導致了美債遭受到了多年來較大的一次拋壓。而雪上加霜的是，財政部部長貝森特這時候又宣佈了擴大長期國債回購規模以壓低長端收益率。這些情況都加劇了聯儲對外溝通的複雜性。

　　目前華爾街那邊的調查是53%的受訪者預計講話中性、31%預計偏鷹，僅7%預計偏鴿。按照市場這個預計，沃什打太極的話，市場會再次重演7月份的場景，長債如果進一步上行的話，黃金會繼續走貶值交易（假設情況，不作為投資建議，不代表預測黃金一定會漲，市場有風險，投資需謹慎）。

　　總的來說，本周依舊是電風扇行情，各個板塊都被輪到一次，其中稍有持續性的是受厄爾尼諾現象影響的農業板塊。

　　而地產近期反覆異動，周五（8月28日）又在漲。一是說可能是現房銷售制度預期，另外就是說930之前會出全國性的政策。目前沒幾個人信，大家對於地產的基本認知是託底，很少有人幻想暴力拉升。

　　此外還有外溢出來的資金在微盤苟着。半導體設備板塊由於出了這個新聞，被壓制中。

　　這個時候真的不敢重倉在行業相關的基金中，主要就是攤大餅，喫脈衝。

　　實在手癢就找個T+0的標的打打野。其他繼續躺平，希望9月給好運