大行評級丨大摩：下調老鋪黃金今明兩年淨利潤預測，維持「增持」評級
摩根士丹利發表報告指，在老鋪黃金中期業績及業績簡報後更新預測，將2026至2027年淨利潤預測下調2-3%，目前預期2026年淨利潤按年增長42%至69億元，意味着下半年按年僅增長3%，2027年淨利潤則增長3%。雖然金價在2月底至6月底下跌28%後已回升15%，且定價金產品的需求已出現早期按月改善跡象，但該行認為需求復甦將屬漸進，而9月/10月的按年比較基數偏高。該行維持對其目標價505港元，以2026及2027年市盈率8.5-9倍、股息收益率逾8.5%計，估值仍具吸引力，維持「增持」評級。
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