出品|WEMONEY研究室

　　文|林見微  編|劉雙霞

　　2026年上半年，42家A股上市銀行合計實現營業收入約3.14萬億元，按年增長7.42%；歸母淨利潤約1.13萬億元，按年增長2.96%。營收正增長的有36家，淨利正增長的有36家，其中營收與淨利雙雙正增長的銀行共32家。表面上看，這是一份「穩中有進」的成績單。但當我們將各項指標的「極值」逐一排序，一幅K型分化的圖譜便躍然紙上：國有大行全面回暖，股份行仍在承壓調整，城商行成為增長引擎，農商行營收端遭遇逆風。四大梯隊，四種節奏，折射出銀行業在息差企穩、零售承壓、科技金融崛起等多重變量下的結構性重塑。

　　一、最賺錢：

　　工行1736.82億蟬聯「盈利王」

　　工商銀行以1736.82億元歸母淨利潤繼續領跑42家A股上市銀行，建行1695.64億元、農行1463.81億元緊隨其後 。六大行合計歸母淨利7125.98億元，按年+4.41%，佔全行業盈利的六成以上，是2022年以來首次集體實現營收、淨利雙增長。

　　二、增長最猛：

　　青島銀行淨利+18.08%問鼎

　　從盈利增速維度看，青島銀行以+18.08%的歸母淨利增速領跑全行業；齊魯銀行+16.06%、寧波銀行+12.12%、常熟銀行+10.64%緊追其後 。

　　城商行是本次中報最大的「增長引擎」：廈門銀行營收增速19.60%為全行業最快，青島銀行淨利增速18.08%為全行業最快，寧波銀行營收淨利雙位數增長展現強勁內生動力。值得關注的是，A股上市銀行淨利潤增速前兩名，均為山東的城商行：青島銀行、齊魯銀行 。

　　三、營收下滑最劇：

　　紫金銀行-7.94%

　　在36家營收正增長的銀行之外，6家銀行營收出現負增長：紫金銀行-7.94%，青農商行-7.57%，張家港行-5.21%，光大銀行-4.32%，瑞豐銀行-1.96%，興業銀行-0.25%。

　　農商行10家裏4家營收下滑，是營收承壓最集中的板塊 。

　　而光大銀行營收-4.32%、歸母淨利-24.01%的「雙降」，是本次中報降幅最大的銀行。拆解其利潤表：投資收益從上年同期的103.77億元驟降至26.13億元（大減74.82%），同時計提信用減值損失208.86億元（按年+31.25%），「投資收益高基數退潮+主動加速不良出清」兩筆賬疊加，造就了24.01%的淨利降幅。

　　四、息差最厚：

　　常熟銀行2.48%唯一破2%

　　淨息差是衡量「放貸這門生意」毛利率的核心指標。2026年二季度商業銀行淨息差1.41%，按月回升1BP，是2022年一季度以來首次單季按月增長 。

　　在42家A股上市銀行中：常熟銀行淨息差2.48%，是唯一一家站上2%的A股上市銀行；西安銀行1.99%、長沙銀行1.84%、招商銀行1.83%、平安銀行1.80%

　　常熟銀行2.48%的息差，靠的是紮在江蘇縣域和中小微企業的小微金融定價權，貸款端能收更高的價。而大行方面，工行1.29%、農行1.28%、中行1.27%、交行1.23%均處於較低水平，郵儲銀行憑「存款成本最低」的零售底盤以1.63%突圍。

　　但必須潑一盆冷水：42家銀行中仍有23家淨息差按年下行。這輪「四年首升」不是「漲價」而是「省錢」——靠的是前幾年居民搶購的高息長期定存集中到期重定價，上市銀行計息負債成本率按年平均降超34BP。這種負債端紅利難以持續，明年高息存款重定價比例充分後，成本降幅自然收斂。

　　五、息差修復最快：

　　西安銀行+29BP一騎絕塵

　　如果說常熟銀行是「息差最厚」，那西安銀行就是「修復最快」：上半年淨息差1.99%，按年大幅提升29BP，漲幅遙遙領先。緊隨其後的是貴陽銀行+14BP（至1.67%）、民生銀行+8BP、重慶銀行+7BP、蘇州銀行+7BP。

　　西安銀行的案例極具代表性：區域活力+負債結構優化，讓這家原本息差表現中規中矩的城商行，一躍躋身「1.99%俱樂部」，僅次於常熟銀行。

　　六、資產質量最優：

　　成都銀行0.68%不良率

　　截至2026年6月末，商業銀行不良貸款率1.52%，較一季度微升1BP，整體平穩。

　　但42家A股上市銀行內部分化極其劇烈：成都銀行0.68%，A股上市銀行最優；隨後廈門銀行0.73%、無錫銀行0.76%、杭州銀行0.76%、寧波銀行0.76%、江蘇銀行0.81%等銀行不良率均低於0.85%。

　　成都銀行不僅不良率最低，撥備覆蓋率更高達426.06%，是「最優+最厚」的雙料王者。寧波銀行0.76%的不良率則連續19年保持在1%以下。

　　七、資產質量壓力最大：

　　貴陽銀行、蘭州銀行不良率1.78%

　　不良率最高的是貴陽銀行和蘭州銀行，均為1.78%。青農商行1.74%、西安銀行1.76%依次排列。

　　更值得警惕的是零售風險集中暴露。數據顯示，銀行新增不良主要集中於零售領域，個人消費貸、經營貸和信用卡成為風險暴露明顯的板塊：

　　• 工商銀行個人貸款不良率升至1.77%，較上年末上升0.19個百分點；• 交通銀行個人貸款不良率達2.02%，較上年末上升0.44個百分點；• 招商銀行零售貸款不良餘額428.32億元，較年初增加32.48億元。

　　八、科技金融最大：

　　工行破3萬億，北京銀行領跑城商行

　　科技金融是本次中報最具信號意義的「新增長極」。在42家A股上市銀行中：

　　國有大行，工商銀行科技型企業貸款率先突破3萬億元；中國銀行科技貸款佔對公貸款比重超過1/3；農業銀行科技型企業貸款增速24%；建設銀行科技貸款實現兩位數增長

　　股份行，興業銀行科技金融孖展餘額2.4萬億元、貸款餘額1.24萬億元，領跑股份行；浦發銀行科技金融貸款規模1.13萬億元。

　　城商行：北京銀行科技金融貸款餘額5216.19億元，領跑城商行；齊魯銀行科技貸款餘額655.46億元，較上年末增長25.86%。

　　九、財富管理最強：

　　寧波銀行+53.90%

　　在息差收窄背景下，財富管理成為銀行轉型的關鍵賽道。

　　工行上半年‌手續費及佣金淨收入為692億元，按年增長3.3%‌，總量繼續保持市場第一。‌‌財富管理板塊是拉動中收增長的主力。‌‌

　　招行上半年大財富管理收入247.04億元，按年增長18.44%；其中財富管理手續費及佣金收入161.92億元，增長26.53%。分項看：代銷理財收入50.76億元（+10.56%）、代理基金收入39.35億元（+61.40%）、代理信託計劃收入22.47億元（+43.76%）。

　　寧波銀行是「增速之王」：上半年手續費及佣金淨收入43.17億元，按年+53.90%，在營業收入中佔比提升至10.41%，核心驅動力即財富代銷與資產管理費收入 。

　　十、中期派息最豪：

　　六大行合計近2210億

　　2026年中報季，上市銀行以一份份厚實的利潤分配方案向投資者交出答卷。截至8月底，國有六大行及多家股份行、城商行、農商行相繼披露中期派息計劃，合計擬派發現金紅利超過2500億元。

　　其中六大行首次集體將中期派息比例從30%提升至31%，擬派息金額合計接近2210億元，較去年同期增加約163億元：

　　• 工商銀行擬派538.53億元

　　• 建設銀行擬派525.82億元

　　• 農業銀行擬派453.93億元

　　• 中國銀行擬派383.43億元

　　• 郵儲銀行擬派159.73億元

　　• 交通銀行擬派148.45億元

　　城商行單股派息力度更大：成都銀行每10股派4.89元領跑，杭州銀行每10股派4.60元、寧波銀行每10股派4元。

　　結語

　　2026年中報季，42家A股上市銀行交出了一張「總量穩健、結構分化」的成績單。息差迎來四年來的首次按月回升，負債端成本壓降功不可沒，但這種「省錢式修復」的紅利正在遞減，真正的考驗在於資產端的定價能力和風險把控力。

　　從分化格局來看，三條主線尤為清晰：

　　梯隊分化加劇：六大行時隔三年重回「營收淨利雙增」，城商行以寧波銀行、青島銀行、等為代表強勢突圍，而股份行中仍有機構深陷營收下滑與資產質量壓力的泥潭。

　　息差修復不均衡：常熟銀行以2.48%的淨息差一枝獨秀，西安銀行以29BP的修復幅度領跑全行業，但仍有23家銀行息差按年下行，息差的「底部」或許已現，但「反彈」遠未普惠。

　　新舊動能轉換提速：科技金融成為新的增長極，工行科技貸款突破3萬億元；財富管理業務在寧波銀行、招商銀行身上展現出強勁韌性，正逐步接棒息差成為盈利的第二引擎。

　　與此同時，零售風險的集中暴露、部分銀行不良率的攀升、以及營收端的承壓收縮，都在提醒市場：銀行業的復甦並非坦途，分化仍將是未來一段時間的常態。

　　這份「十宗最」排行榜，不只是看誰登頂、誰墊底，更是理解每一家銀行在息差周期、區域經濟、戰略轉型座標軸上的真實位置。2026年的上半場已經落幕，下半場的勝負手，或許就藏在科技金融的投放速度、財富管理的客戶黏性，以及不良出清的決心之中。