【中信建投：息差企穩、派息提升，銀行板塊優選兼顧基本面+紅利屬性標的】中信建投研報指出，1H26上市銀行營收大個位數增長，利潤穩定小個位數釋放，趨勢向好。信貸大個位數增長，資產端降幅趨緩+負債成本優化下，淨息差邊際企穩，淨利息收入提速。中收穩定小個位數增長，上市銀行核心營收能力趨勢向好。其他非息存在一定分化，主因兌現浮盈選擇不同。資產質量表觀穩定，地產風險加速出清，零售風險仍在自然暴露。部分銀行選擇在政策尚未退坡、財務資源相對充裕的窗口期加速出清地產風險，有利於未來的業績彈性。部分銀行中期派息方案落地，國有大行派息率統一提升1pct，紅利屬性進一步提高。展望全年，上市銀行營收、利潤有望延續向好趨勢，基本面企穩。目前銀行板塊以對沖市場為主，建議選擇兼顧基本面優異且保持行業領先、股息率紮實的標的。