金吾財訊 | 牧業股走高，現代牧業（01117）漲8.9%，優然牧業（09858）漲6.54%。天風證券表示，26H1牧企中報業績或迎盈利拐點，超2年的長期深度虧損疊加疫病衝擊產能持續出清；疊加需求端深加工產能集中投產、工藝競爭力提升，烘焙、茶飲、運動營養帶動乳配料需求擴張，同時國內原奶成本優於進口打開國產替代窗口，奶價拐點和彈性或更為樂觀。廣發證券表示，8月以來，散奶價格繼續上行。隨着散奶價格超過合同奶價，主產區合同奶價開啓上行，行業已經進入漲價周期。隨着前期產能去化、牛群老齡化的影響在未來顯現，供給或面臨實際缺口。原奶價格拐點已現，繼續看好後續原奶價格周期上行。肉牛方面，。國內供給收縮疊加進口配額限制，預計肉牛價格繼續震盪上行，增加牧業公司業績彈性。