8月31日，工信部發布《關於開展人工智能應用服務商培育專項行動的通知》，這是國內首部以「人工智能應用服務商」為主體的國家級專項政策。
其中提到，推動規模化應用。引導服務商圍繞高頻、剛需、可複用的業務，封裝構建模塊化、標準化解決方案產品包，形成一批「小快輕準」的人工智能產品服務。探索通過首購首用、風險補償等模式，加大大模型、智能體、Token等服務採購力度。
該行動明確，到2026年底，全國服務商資源池內服務商數量突破2000家，形成結構合理、分工有序、協同創新的多層次梯隊；到2027年底，全國服務商資源池內服務商數量不少於3000家，支撐形成全要素協同、全鏈條貫通、全場景覆蓋的人工智能應用服務生態。
AI應用，是指將大模型等AI技術嵌入辦公、金融、醫療、教育等各行業軟件與服務，為用戶提供智能化解決方案的應用層產業。當前，國產大模型迭代提速、調用成本趨於清晰，AI應用正從技術驗證邁向規模化商業落地，本次專項行動更將服務商這一關鍵交付環節納入頂層設計。
產業層面，國產大模型商業化正加速兌現。8月中旬DeepSeek-V4 Pro正式版上線並公布提價方案，標誌行業從「補貼換規模」轉向可持續商業化。海外端，美國AI巨頭Anthropic二季度營收突破115億美元，按年增長逾13倍，AI應用的真實付費需求得到驗證。
國金證券指出，開源模型能力持續提升、Token成本下降，進一步利好AI應用，應用廠商壁壘與優勢同步凸顯，AI應用多方向加速落地，重點關注企業AI、雲、AI Infra、AI辦公與AI4S五個方向。
國投證券認為，中國AI產業正從技術追趕轉向商業化變現，2026年成為重要節點，中國AI市場由場景驅動，競爭非零和博弈，大廠與垂類企業形成生態分工：大廠掌控算力與通用模型，垂類企業紮根高壁壘細分行業，負責完整解決方案。Token消耗量，成為衡量企業智能化與商業價值的關鍵指標，定價權更多掌握在擁有不可替代場景數據的垂類廠商手中。
數據顯示，軟件開發ETF華寶（159036）標的指數百分百佈局軟件開發行業，其中，六成深耕垂直壁壘，四成拓寬通用格局：
1、深耕垂直壁壘（行業應用軟件含量58.2%）：針對政務、金融、醫療等特定行業需求量身定製的專用軟件，專業性強，高行業壁壘，如同花順（金融IT）；
2、拓寬通用格局（通用軟件含量41.8%）：滿足跨行業、多領域普遍需求的標準化軟件，通用性高，受衆面廣，如金山辦公（辦公軟件）、三六零（信息安全）。
【硬件的盡頭，或是軟件的春天】
縱觀歷次科技革命，利潤皆由硬件流向應用。今年年初受「大模型吞噬軟件」敘事擾動，AI應用方向估值明顯折價，軟件開發板塊成為AI產業鏈中的「水位窪地」，安全邊際與性價比凸顯。
當前軟件行業整體處於上升周期，但不確定哪個細分賽道或個股會跑贏，或可借道軟件開發ETF華寶（159036）全行業佈局——囊括107只成份股，全面覆蓋AI+金融、AI+醫療、AI+辦公、AI+教育、AI+信息安全、AI+政務等領域。AI賦能+信創驅動，軟件開發方向有望乘勢而起。
軟件開發ETF華寶（159036）標的指數（軟件開發指數）囊括熱門概念，截至7月底，AI應用、雲計算、信創產業、金融科技、網絡安全、鴻蒙生態概念成份股權重佔比分別為47.88%、42.77%、42.43%、32.73%、16.36%、14.44%。
估值方面，截至最新，軟件開發指數市盈率PE（TTM）為182.89倍，低於上市以來70%以上的時間區間，估值性價比與安全邊際較為突出。
ETF費用相關說明：軟件開發ETF華寶不收取銷售服務費，投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理券商可按照不超過0.3%的標準收取佣金。場內交易費用以證券公司實際收取為準。
風險提示：軟件開發ETF華寶被動跟蹤中證全指軟件開發指數，該指數基日為2021.12.31，發布日期為2023.3.29，該基金由華寶基金發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資和兌付責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特徵，選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金管理人評估的該基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對該基金進行風險評價，投資者應及時關注銷售機構出具的適當性意見，並以其匹配結果為準，各銷售機構關於適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特徵與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對該基金的註冊，並不表明其對該基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對該基金業績表現的保證。基金有風險，投資須謹慎！