FX168財經報社(亞太)訊 周五(9月4日)全球股市延續漲勢，隨着市場降低對聯儲局本月加息的押注，投資者情緒進一步改善。美元在跌至四個月低點後企穩，日元則大體守住此前連續兩個交易日的漲幅。

MSCI亞太股票指數上漲0.7%，推動MSCI全球所有國家股票指數連續第三個交易日走高。納斯達克100指數期貨上漲0.2%，歐洲股市則預計將平淡開盤。此前，聯儲局理事Christopher Waller表示，如果價格壓力繼續緩解，他將支持維持利率不變，這一表態推動華爾街股市上漲。#亞市直擊#

掉期市場目前預計，聯儲局9月加息25個點子的概率大約為五五開，低於本周早些時候約70%的水平。

市場押注日本央行加息

亞洲市場的焦點再次集中在日元。日元周四上漲約2%，逆轉此前一個月逐步走弱的走勢。交易員進一步加大了對日本央行加息的押注，同時仍高度警惕日本當局可能再次採取行動推動日元升值。日元隨後回吐部分漲幅，交投於1美元兌156.35日元附近，此前上一交易日一度升至155.30日元。

野村證券的Yujiro Goto認為，日本央行9月加息25個點子是合理的，並可能隨後進一步收緊政策。

回到日元市場，本周早些時候日元一度跌至1美元兌160日元附近，而隨後出現強勁反彈，凸顯市場在日本央行9月18日政策決議前的高度緊張情緒。市場普遍預計日本央行將在此次會議上加息。

野村證券表示，在日元持續疲軟的極端情況下，日本央行甚至可能在截至12月的連續三次政策會議上加息。日元在紐約交易時段的上漲，使其錄得一個多月以來最佳單日表現。上一次出現如此強勁的漲幅，是東京和華盛頓在一個多月前聯手進入外匯市場支撐日元之時。

Pioneer Investments策略師Paresh Upadhyaya表示：「看起來日本央行將在9月扣動扳機並加息，但隨後可能為加快加息步伐打開大門。我們終於看到，在此前匯市干預之後，貨幣政策層面也出現了更加實質性的預期變化。」

市場在等非農

本周早些時候，全球債券收益率一度升至數十年來高位。油價上漲以及聯儲局主席Kevin Warsh偏鷹派的政策立場，加劇了市場對聯儲局加息的預期。此次債市拋售同時也反映出，在政府多年大規模支出、通脹壓力持續存在，以及企業為人工智能基礎設施建設大舉孖展的背景下，投資者要求獲得更高的風險補償。

瑞銀全球財富管理亞洲股票策略主管Suresh Tantia在接受彭博電視採訪時表示：「這些表態非常重要，因為它們可能已經改變，或者至少傾斜了聯儲局下一次政策決定的平衡。」

他說：「目前我們正在關注兩個關鍵因素，一個是周五公布的非農就業數據，另一個是下一份通脹數據。這兩項數據很可能決定聯儲局在下一次會議上是否採取行動。」

油價五日升逾7%

美國國債和黃金延續紐約交易時段的漲勢。美元指數在跌至5月以來最低水平後基本持平。亞洲貨幣指數則升至2024年10月以來最高水平。

其他市場方面，布倫特原油上漲至每桶約96美元。由於本周美伊敵對行動重新升級，加劇市場對能源供應中斷的擔憂，布倫特原油過去五個交易日累計漲幅有望超過7%。

比特幣交投於81000美元附近。對利率較為敏感的美國2年期國債收益率維持在4.34%，此前該收益率在Waller發表講話後於上一交易日下跌。

Waller表示，如果通脹繼續朝着聯儲局2%的目標回落，他願意支持「將政策利率維持」在當前水平。美國GDP個人消費支出價格指數7月按年上漲3.7%，低於5月的4.1%。

非農成下一關鍵變量

市場目前將注意力轉向周五公布的美國非農就業報告。當前投資者越來越傾向於認為聯儲局將維持利率不變，不過，如果通脹表現比預期更加頑固，這一判斷仍可能發生變化。

Amundi Investment Institute高級投資策略師Aidan Yao在接受彭博電視採訪時表示，距離聯儲局會議只剩大約兩周，同時美國中期選舉也只剩大約兩個月，市場目前面臨大量不確定性。

他說：「我個人的判斷是，下行風險可能略高於上行風險，因此我認為目前採取更加謹慎的策略是值得的。」