歐洲開盤前更新行情

Stella Qiu

路透悉尼9月4日 - 在美國就業數據出爐前，亞洲股市跟隨華爾街走高；而隨着聯儲局高級官員沃勒 (link) 緩解了市場對加息的擔憂並拖累美元走低，債券市場也獲得了亟需的喘息空間。

美元的回落助推日圓強勢反彈，日圓本周有望上漲2.3%，創下自7月下旬以來的最佳表現——當時日本和美國曾進行了一次罕見的聯合干預 (link)，以遏制日圓持續下跌的勢頭。

歐洲股市預計將高開，泛歐指數 STXEc1 上漲0.1%。納斯達克期貨 NQc1 上漲0.3%，標普500期貨 ESc1 上漲0.1%。

聯儲局理事克里斯托弗·沃勒在路透NEXT「新聞人物」活動上的講話中表示，近期數據顯示出通脹緩解的跡象，如果即將公布的報告進一步印證這一趨勢，他將傾向於在本月的政策會議上維持利率不變。

期貨市場迅速將本月加息概率從一天前的約63%下調至僅50%。此前幾個交易日，受頑固通脹、政府債務膨脹及地緣政治緊張局勢的擔憂推動，全球債券市場暴跌，長期債券收益率升至數年高點，導致市場對加息的預期急劇上升。

摩根大通的分析師在一份報告中表示：「沃勒正在反駁沃什上周提出的觀點，即幾乎沒有證據表明核心通脹已出現回落。」

「我們認為，如果沃什主席主張加息，他將推動加息。如果他沒有提出這一主張，沃勒理事的講話則進一步印證了我們的觀點：要讓‘數據依賴型’的多數委員改變立場並在本月加息，所需的數據門檻依然很高。」

在亞洲市場，MSCI亞太（除日本外）綜合股指 .MIAPJ0000PUS 上漲1.5%，收復了早盤的跌幅，該指數本周累計上漲0.1%。

日本日經指數 .N225 上漲1.4%，但本周仍下跌1.9%。中國藍籌股指數 .CSI300 上漲4%，韓國KOSPI指數 .KS11 上漲2%。在Snowflake SNOW.N 發布樂觀預測 (link) 後，華爾街軟件股大漲，推動其股價上漲16.6%。

交易員們正密切關注將於今日晚些時候公布的美國8月非農就業報告，儘管沃勒表示，他預計該數據與當前勞動力市場穩定的趨勢不會有太大偏差。市場普遍預計，繼上月出人意料地減少2.3萬個就業崗位後，8月將增加5.6萬個就業崗位。失業率預計將維持在4.1%不變。

隔夜公布的美國經濟數據 (link) 顯示，上月服務業活動增速加快，採購價格指數躍升至三年高位。聯儲局的《褐皮書》調查 (link) 也顯示，近幾周經濟活動有所回升。

債券市場獲得喘息

在沃勒發表鴿派言論後，隨着對即將來臨的加息擔憂消退，收益率曲線呈現牛市陡化態勢，美國國債價格隨之反彈，其中短期國債領升。兩年期國債收益率 US2YT=RR 維持在4.3348%，此前隔夜下跌5個點子，進一步遠離4.4102%的20個月高點。

十年期國債收益率 US10YT=RR 基本持平於4.7581%，隔夜下跌3個點子；而30年期國債收益率 US30YT=RR 則在隔夜下跌2個點子後，報5.2370%。

在美伊雙方就結束戰爭 (link) 和重開霍爾木茲海峽幾乎未見進展跡象的背景下，長期債券投資者仍對通脹風險保持警惕。油價維持在六周高點附近，布蘭特原油期貨 LCOc1 本周上漲7%，至每桶95.52美元。O/R

隨着收益率走低，美元匯率下跌，兌主要貨幣匯率為99 =USD，此前隔夜已下跌0.6%。美元本周預計將下跌0.7%。

這助推日圓延續本周漲勢，因投資者加大了對日本央行本月加息的押注。美元兌日圓最新報156.32日圓 JPY=EBS，上漲0.3%，此前隔夜曾下跌1.8%。

市場目前預示9月加息的概率為75%，而10月加息已被完全計入價格，這增加了加息幅度更大或連續加息的可能性。

IG分析師託尼·西卡莫爾表示：「雖然我們不能排除市場再次測試價格或實施干預的可能性，但這也可能是——無論是官方還是投機行為——在預期今晚非農就業數據疲軟以及兩周後日本央行會議可能採取鷹派立場的情況下進行的提前佈局。」

在大宗商品市場，黃金價格在隔夜上漲2%後，維持在每盎司4,470美元 XAU=。不過，本周金價預計將基本持平。 GOL/