周一（9月7日），算力硬件全線爆發，光模塊CPO龍頭股大舉反彈。資金關注高「光」指數佈局機會，創業板人工智能ETF華寶（159363）場內放量明顯，標的指數收漲逾5%。

　　龍頭表現強勢，光模塊「一哥」中際旭創升逾10%，新易盛、天孚通信升逾7%，「易、中、天」收復多根均線。此外，致尚科技、太辰光、聯特科技、長芯博創等多股均大升逾10%。

　　綜合市場信息來看，光模塊CPO賽道全線爆發，或由多重因素催化：

• 海外映射：上周五美股光模塊板塊強勢上漲，形成正面情緒傳導，A股光模塊標的獲資金對標追捧；
• 事件催化：OpenAI上周五正式發布GPT-6 Astra，市場普遍認為大模型算力需求的指數級增長將直接拉動光模塊等AI硬件出貨預期；
• 基本面支撐：光模塊行業景氣度持續上行，頭部廠商訂單飽滿、排產旺盛，疊加800G/1.6T等高端產品佔比提升，盈利改善預期明確，為股價提供堅實基本面支撐。
• 產業催化：光博會開幕在即，多家光模塊及光芯片企業將展出最新產品與技術方案，展會期間有望釋放新品發布、訂單合作等積極信號，提振板塊情緒。

　　據報道，高盛全線上調光模塊出貨預測。上調2026–2028年1.6T及以上出貨量預測29%/61%/50%，並稱未來產品結構將持續升級。研報指出，在人工智能基礎設施支出增長推動需求、產品結構向高速率傳輸（800G/1.6T/3.2T）升級，以及隨着服務器端口速率提升帶動光器件滲透率升高的支撐下，對未來光模塊的增長持建設性（看好）態度。

　　佈局高「光」主線+AI應用，建議關注創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），重點佈局光模塊CPO龍頭，兼顧AI應用。標的指數「中際旭創+新易盛+天孚通信」含量超35%，是AI算力核心旗手。

　　數據來源：滬深交易所、Wind等。注：截至2026.8.31，根據國證指數，創業板人工智能指數前三大成份股分別為新易盛（佔比12.61%）、中際旭創（佔比11.99%）、天孚通信（佔比10.25%）。

　　*機構觀點參考資料來源：招商證券《為什麼說AI短劇可能成為AI應用的扛旗者》；

　　提醒：近期市場波動可能較大，短期升跌幅不預示未來表現。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。

　　ETF基金相關費用說明：投資者在申購或贖回基金份額時，申購贖回代理機構可按照不超過0.5%的標準收取佣金。場內交易費用以證券公司實際收取為準，不收取銷售服務費。

　　聯接基金相關費用說明：華寶創業板人工智能ETF發起式聯接C不收取申購費；贖回費7日以內為1.5%，7日（含）以上為0%；銷售服務費為0.3%。華寶創業板人工智能ETF發起式聯接A申購費100萬元以下為1%，100萬元（含）-200萬元為0.6%，200萬元（含）以上為1000元/筆；贖回費7日以內為1.5%，7日（含）以上為0%；不收取銷售服務費。

　　根據基金管理人的評估，創業板人工智能ETF華寶風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。

　　風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布日期為2024.7.11，指數2021-2025年年度升跌幅分別為：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%，同期指數年化波動率為23.73%、27.34%、38.02%、45.42%、41.1%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。