金吾財訊 | 受AI算力需求拉動，美國AI基礎設施建設正迎來空前擴張，大型數據中心數量與規劃投資規模大幅攀升。據Kobeissi Letter統計，美國當前投入運營、電力容量超100兆瓦的數據中心約90座，創下歷史新高；倘若全部規劃項目順利落地，到2030年該數量有望增長兩倍以上，達到約280座。本輪建設周期伴隨鉅額資本投入，預計至2030年，科技企業在數據中心領域總投資規模或將達到7萬億美元，凸顯AI業務對底層基礎設施的巨大消耗。頭部雲廠商已經大手筆佈局。自AI浪潮興起以來，亞馬遜（AMZN）、微軟（MSFT）、谷歌（GOOGL）、Meta（META）四家企業簽署的數據中心租賃協議總額超1.5萬億美元，當中包含部分尚未生效的租賃承諾。算力擴建浪潮不止侷限於大型雲廠商，也為整條AI基礎設施供應鏈帶來機遇。半導體、網絡設備企業加碼擴產適配算力需求，服務器廠商、電力配套以及數據中心運營商也同步擴充產能。