AI資本開支的受益鏈條，正從算力芯片向網絡傳輸基礎設施層外溢。隨着AI數據中心對高速、低延遲連接的需求持續增長，光纖正在成為AI基礎設施擴張中越來越重要的一環，而需求方也不再只有雲廠商和芯片公司，大型電信運營商正開始接棒。

據報道，康寧宣佈，已與美國電信運營商Verizon簽署一份持續至2032年的多年期、數十億美元光纖供應協議。受此消息提振，康寧股價盤初上漲5%。根據協議，康寧將在2027年至2032年間向Verizon供應超過8000萬英里的高密度光纖及連接方案，同時覆蓋消費者寬帶（FTTH）和AI數據中心骨幹網兩大場景。

這是康寧繼Meta、英偉達、亞馬遜之後，再度鎖定大額長單。隨着頭部客戶紛紛提前鎖定產能，光纖正在從傳統通信基礎設施，逐漸成為AI算力擴張背後的關鍵配套。

十年長單落地，光纖同時服務寬帶與AI網絡

這筆訂單將用於支持Verizon擴大光纖網絡覆蓋，目標覆蓋4000萬至5000萬寬帶用戶，並進一步提升本地企業連接能力；與此同時，相關基礎設施也將承擔AI工作負載的數據傳輸需求，連接主要長途走廊上的數據中心。

Verizon Business首席執行官Kyle Malady表示，公司正在部署一套融合網絡架構，在服務家庭和企業用戶的同時，構建AI超大規模客戶所需的高容量、低延遲骨幹網。

此次合作建立在雙方30年合作基礎上，供應產品包括Corning Contour Flow Cable，可在現有管道內鋪設更多光纖，從而提高部署效率。康寧光通信業務高級副總裁兼總經理Mike O'Day表示，該合作將同時滿足AI數據中心連接需求和美國家庭高速光纖接入需求。

相比單純擴建傳統寬帶網絡，Verizon此次訂單的意義在於，AI數據流量正在成為運營商升級骨幹網絡的重要驅動力。隨着AI應用規模擴大，數據中心之間、數據中心與終端之間的數據交換量持續上升，運營商需要提前擴充網絡容量。

雲廠商之後，電信運營商成為新的增量

Verizon訂單並非康寧近期大額長單的孤立案例。此前，康寧已與Meta達成最高60億美元的多年期光纖供應協議；與英偉達合作擴大美國光連接製造產能，並將光纖產能提升超過50%；同時還與亞馬遜簽署數十億美元的數據中心供應協議。

這些訂單背後，是AI基礎設施對光纖需求的結構性提升。康寧此前披露，AI數據中心單節點所需光纖量約為傳統交換機的16倍。隨着雲廠商和芯片企業率先鎖定供應，電信運營商正在成為下一批重要需求來源。

一方面，運營商需要持續升級FTTH等傳統通信網絡；另一方面，AI數據中心建設又在推動長途骨幹網擴容。兩類需求疊加，使光纖行業的需求周期不再單純依賴傳統電信資本開支。

供需趨緊也正在推動價格上漲。以G.652.D單模光纖為例，價格已升至85至120元/芯公里。在供應趨緊、下游客戶又希望確保未來幾年交付的背景下，通過多年期協議提前鎖定產能，正成為產業鏈的重要趨勢。