花旗表示，隨着資金流向轉弱及風險偏好降溫，全球股市的投資人信心正在消退，儘管整體頭寸目前仍顯得相對穩定。分析師指出，當前市場的主旋律，是走弱的資金流向與具韌性的頭寸之間日益脫節。雖然目前的市場環境，尚未極端到會引發全面性的恐慌平倉，但局部性軋空與頭寸平倉，成了短期內更顯著的風險。在美股市場，標普500與納斯達克指數的未實現損失皆有所增加，約有半數頭寸處於虧損。小型股是主要隱憂，高度集中的多頭頭寸中，高達93%目前處於虧損狀態，若市場持續走弱，將面臨極大的頭寸平倉風險。同時，投資人的總頭寸持續減少，顯示在關鍵通脹數據公布前，市場觀望氣氛轉濃。