金融與AI的融合，正從「回答問題」的階段走向「解決問題」的階段。

中國證券業協會數據顯示，截至2026年7月末，已有32家券商完成算法與模型備案，備案項目超過50個，AI智能體已進入投研、投顧等環節。東吳證券指出，AI+金融正在由問答、總結等單點能力，進入能夠規劃任務、調用工具並連續執行的智能體階段。

投資者的行為變化或許更能說明這一點。易觀分析發布的《2026年中國證券APP智能化發展白皮書》顯示，2026年一季度，證券APP的AI功能月活用戶滲透率達到38.2%，按年提升16.7個百分點；智能盯盤與異動提醒、選股篩選與風險排查的使用佔比分別達到62.4%和57.1%，均高於財經知識問答。

越來越多的投資者開始讓AI盯行情、找線索、查風險。技術越深入投顧場景，對效率提升的期待與對服務重構的焦慮便愈發凸顯，九方智投創始人、董事會主席兼首席執行官陳文彬表示：「對AI的焦慮背後，其實隱含着巨大的機會和發展空間。」

9月9日，九方智投控股（9636.HK）旗下上海九方雲智能科技有限公司正式發布全新一代智能投顧產品「股道智航」，基於過往用戶沉澱和深度市場洞察，試圖給出自己的解法。

一、股道智航，不只是把AI功能裝進一款產品

「過去我們強調‘投研+科技’雙輪驅動；從現在開始，科技對產品的影響力將發生根本變化。」九方智投控股董事會主席陳文彬的這番話，點出了股道智航背後的核心變化：科技不再只是為投研提供工具，而是開始直接參與產品能力的形成。

股道智航由文字直播室、視頻直播、九方靈犀、量化產品、大咖課程、獨家觀點和專業客服七大模塊組成。

直播和觀點負責跟進盤面、解釋市場，課程幫助投資者理解方法，AI與量化產品處理高密度數據，人工服務則承接具體溝通。它不是用AI取代原有服務，而是把機器的數據處理能力與專業人員的研究、講解和溝通結合起來。

三款全新AI量化產品，是其中最能體現這種變化的部分。

比如早盤看到某個板塊突然走強，過去往往要翻資訊、查資金，再回到行情頁面驗證。九方靈犀黑金會員用戶可以圍繞這次異動發問，由AI調取行情、財務、資金和資訊，梳理相關線索。想繼續觀察某隻股票或特定條件，可以交給任務管家；盤後還可以藉助賬戶大師梳理持倉。搜索、看盤、盯盤和覆盤，由此被串成一條連續路徑。

到了盤中，另一個難題隨之出現：數據很多，值得研究的線索卻不容易找。AI淘金指PLUS會先替用戶完成一輪篩選——日K信號觀察趨勢，分時信號捕捉盤中動向，資金博弈魔方觀察資金變化。用戶可以先縮小範圍，再決定哪些標的值得研究。

如果不想把精力全部放在個股上，面對不斷增加的ETF又該怎麼選？多元量化ETF策略提供攻守平衡、多資產和行業進取三種思路。用戶可以結合風險偏好選擇策略，並通過ETF的入選、賣出日期及歷史模擬數據觀察組合調整，把繁瑣的ETF比較轉化為更直觀的配置方案。

正如九方智投金融工程部總監邱穎駿所說，推出這些產品，是為了把過去只屬於專業者的量化能力，真正交到每一位普通投資者的手裏。

這種產品能力並非憑空而來。

投研一側，行情軟件、AI股票機、九方靈犀、九方智研及投顧服務，積累了不同場景下的產品與服務經驗；科技一側，九方智投搭建了三層AI體系：底層沉澱金融數據、自研金融大模型與智能體工程框架，中間層形成AI選股、AI診股、AI盯盤等能力，最終嵌入用戶產品，智能合規風控貫穿其中。

投研方法由此變成AI可以調用、產品能夠承載的流程，同一套技術能力也能服務於不同場景。

持續投入為這種落地打下了基礎。2025年，九方智投控股研發投入達到3.56億元，按年增長約11.7%；研發人員增至624人，按年增長42.8%，軟件著作權及專利達到158件。

中國經濟信息社旗下新華信用行業地位研究中心研究發現，九方智投已確立了中國證券業「AI+金融」投顧產品領軍品牌的行業地位。

二、股道智航改變的，是九方智投創造業務價值的方式

新產品進入市場，表面上增加的是功能，深層改變的卻可能是一家企業成長的方式。對九方智投而言，股道智航的意義正在於此。

股道智航讓九方智投的研發成果從服務單一產品，走向支撐多元投資場景。共通的數據、模型和風控能力沉澱在底層，再組合成問答、盯盤、個股信號或ETF策略。一次底層升級可以服務多個場景，技術積累由此成為產品矩陣的共同底座。

不止於此，它讓九方智投與用戶的關係從「購買一件工具」走向「使用一套服務」。投資需求貫穿資訊、盯盤、覆盤和配置，股道智航把直播、觀點、AI工具、量化策略、課程與人工服務接入同一鏈路。使用場景越豐富，服務關係越容易延長，由此增強用戶黏性，也為會員升級、交叉服務和單用戶價值提升打開空間。

它也為投顧服務擴大覆蓋範圍提供了現實路徑。對此，九方智投人工智能中心負責人王冰表示：「AI不是替你做所有判斷，而是用專業的能力接過那些重複、耗時的工作，讓你把時間留給真正重要的決策。」AI承擔盯盤、資料整理和條件跟蹤等高頻工作，專業人員更多聚焦投研判斷、策略解釋和個性化溝通，專業服務不必完全依賴人員數量線性擴張。

多重優勢疊加，讓九方智投的競爭壁壘變得更加具體。通用大模型不斷普及，接入模型本身並不稀缺；難以快速複製的，是對高頻投資場景的理解，以及把金融數據、投研方法和專業服務嵌入其中的能力。東吳證券將九方智投歸入AI金融「場景擁有者」，正是因為技術只有進入真實、高頻的場景，才能成為業務能力。

複製一個問答入口並不困難，但要讓AI讀懂問題、調取數據、執行任務，再接入直播、課程、量化策略和人工服務，考驗的是一整套組織能力。競爭也由單個功能的比拼，走向產品體系和服務能力的較量。

三、結語

AI投顧最終比拼的，或許不是誰能更快回答一個問題，而是誰能把一次回答接入盯盤、研究、配置和服務，變成持續的投資陪伴，真正解決投資者的實際問題。

股道智航的意義，正在於九方智投開始把這種能力從技術設想變成具體產品，也讓市場看到了AI重塑證券投顧服務的一條現實路徑。