智通財經APP獲悉，9月9日，中國外匯交易中心發文，8月，離岸(CNH)人民幣兌美元即期匯率升值，在岸(CNY)人民幣兌美元即期匯率升值；日均平均價差(CNY-CNH的絕對值)為32BP，較上月減少6BP；CFETS人民幣匯率指數和參考BIS貨幣籃子、參考SDR貨幣籃子的人民幣匯率指數分別較上月末下降0.31%、下降0.57%、下降0.22%。離岸人民幣債券發行額較上月減少。CNH HIBOR隔夜、7天、3個月和1年期較上月末分別上升24BP、上升2BP、上升4BP和下降3BP。
原文如下：
2026年8月境外人民幣市場綜述
內容提要
8月，離岸(CNH)人民幣兌美元即期匯率升值，在岸(CNY)人民幣兌美元即期匯率升值;日均平均價差(CNY-CNH的絕對值)為32BP，較上月減少6BP;CFETS人民幣匯率指數和參考BIS貨幣籃子、參考SDR貨幣籃子的人民幣匯率指數分別較上月末下降0.31%、下降0.57%、下降0.22%。離岸人民幣債券發行額較上月減少。CNH HIBOR隔夜、7天、3個月和1年期較上月末分別上升24BP、上升2BP、上升4BP和下降3BP。
1 香港、澳門和台灣地區境外人民幣存款
2026年7月，香港和台灣地區離岸市場人民幣存款規模較上月增加。其中，香港地區人民幣存款規模為11253.60億元，較上月增加2.9%，台灣地區人民幣存款規模為1065.44億元，較上月增加1.2%。香港地區跨境貿易結算金額為13837.22億元，較上月增加8.3%。2026年7月，澳門地區人民幣存款規模為706.60億澳門元(以人民幣計價為590.16億元)，較上月增加4.8%(以人民幣計價較上月增加3.9%)。
2 離岸人民幣外匯市場
8月，離岸(CNH)人民幣兌美元即期匯率升值，在岸(CNY)人民幣兌美元即期匯率升值。
即期市場：8月31日，CNH兌美元即期匯率收於6.7180，較上月末升值0.52%;CNY兌美元即期匯率收於6.7198，較上月末升值0.41%;日均平均價差(CNY-CNH的絕對值)為32BP，較上月減少6BP。CFETS人民幣匯率指數和參考BIS貨幣籃子、參考SDR貨幣籃子的人民幣匯率指數分別為101.87、109.15、96.67，分別較上月末下降0.31%、下降0.57%、下降0.22%。
匯率衍生品市場：價格方面，CNH 1年期掉期點收於-1824BP，較上月末上升6BP;CNY 1年期掉期點收於-1823BP，較上月末下降21BP。在岸和離岸日均掉期點差(CNH-CNY)的絕對值為11BP，較上月下降5BP。成交量方面，2026年8月，港交所USD/CNH期貨標準合約成交量為137.38萬張，較上月減少5.7%，月末未平倉合約3.21萬張，較上月增加7.3%。港交所USD/CNH期權合約成交25張，較上月增加2400.0%，月末未平倉合約213張，較上月增加12.7%。2026年7月，新交所USD/CNH期貨標準合約成交量為415.50萬張，較上月減少16.7%，月末未平倉合約21.41萬張，較上月增加6.6%。新交所USD/CNH期權合約成交5032張，較上月減少53.9%，月末未平倉合約10568張，較上月減少3.9%。
3 離岸人民幣債券市場
8月，離岸人民幣債券市場發行債券100只，較上月減少13只，發行額為1091.62億元，較上月減少29.0%。
4 離岸人民幣貨幣市場
8月末，隔夜、7天、3個月和1年期CNH HIBOR分別收於1.3815%、1.4176%、1.6270%和1.6694%，較上月末分別上升24BP、上升2BP、上升4BP和下降3BP。離岸對在岸拆借利率隔夜、7天、3個月和1年期平均利差(HIBOR-SHIBOR)分別為-1BP、2BP、18BP和21BP，較上月平均值分別基本不變、下降3BP、基本不變和下降2BP。
8月末，7天、3個月和1年期CNH遠期隱含收益率分別收於1.1448%、1.3116%和1.3626%，較上月末分別上升1BP、上升8BP和上升6BP。
5 境外機構在境內銀行間市場動態
截至8月末，參與境內銀行間外匯市場的境外機構總數達257家，較上月增加2家。外匯即期市場中，境外清算行29家(較上月不變)，境外參加行77家(較上月增加1家)，境外央行類機構70家(較上月不變)。
參與境內銀行間本幣市場的境外機構及其產品總數達5872家(只)，較上月末減少4家(只)。其中央行類機構181家、商業銀行504家、非銀行類金融機構251家、中長期機構投資者44家、金融機構發行投資產品4892只，較上月末分別不變、增加3家、增加1家、不變、減少8只。
8月，在境內銀行間外匯市場，境外機構成交量共計21291.51億元，按月減少27.8%。其中，外匯即期成交量為1312.60億元，按月減少28.5%;外匯衍生品成交量為6340.01億元，按月減少29.3%;外幣拆借和外幣回購成交量為13638.89億元，按月減少27.1%。在境內銀行間貨幣市場，境外機構成交量共計13085.20億元，按月減少9.7%。在境內銀行間債券市場，境外機構成交總額共計14067.56億元，按月減少10.5%。其中，境外央行類機構成交金額2218.07億元，按月減少6.9%;境外商業銀行成交金額為9746.71億元，按月減少8.4%;境外非銀行類金融機構(含境外中長期機構投資者)成交金額為504.34億元，按月減少46.4%;境外金融機構發行投資產品成交金額為1598.43 億元，按月減少8.6%。
本文編選自中國貨幣市場公衆號，智通財經編輯：陳雯芳。