【中信建投：持續看好AI發展，維持對北美算力產業鏈和國產AI算力產業鏈的長期看好】中信建投研報指出，2026上半年測試儀器、光模塊、GPU/ASIC板塊持續表現較好，反映AI算力需求旺盛。2026Q2線纜板塊歸母淨利潤按年增長205%，光纖光纜景氣度持續提升。2026Q2，公募基金通信行業持倉市值佔比達到11.56%，再創新高，主要持倉集中在光模塊、光器件、光芯片及光纖光纜等方向。北美四家CSP廠商公布二季報，持續加碼資本開支。北美四大雲廠商2026Q2合計資本開支約1712億美元，按年增長78.6%，預計2026年總資本開支約7325億美元，且預計2027年仍保持較快增長。我們持續看好AI發展，維持對北美算力產業鏈和國產AI算力產業鏈的長期看好。