華泰證券發表報告指，中國鐵建上半年錄得營收4284.38億元，按年跌12.42%；歸母淨利86.90億元，按年跌18.80%。其中第二季營收1968.56億元，按年跌15.31%；歸母淨利42.97億元，按年跌22.58%，略低於該行預期的48億元，主要因收入端承壓、財務費用增加及減值計提增加等。該行認為，公司持續轉向高質量發展，夯實資產、優化費用、提升經營質量逐見成效，根據8月28日收市價，預計2026年股息率約4.18%，A/H股均維持「買入」評級。考慮到公司率先弱化規模、追求壓實資產並轉向高質量發展，該行給予A/H股2026年6.5倍及3.5倍市盈率，將目標價由10.18元及7.26港元，下調至8.26元及5.18港元。