智通財經APP獲悉，高盛發布研報稱，新鴻基地產(00016)截至6月底止2026財年業績符合預期，撇除物業公允值虧損等後，基本純利升5%至229億港元，符合該行及市場預期;香港物業銷售超標，發展物業利潤率復甦上軌道，並錄得農地收回收益;該行重申"買入"評級，目標價由170港元微降至169港元。

該行指出，公司上半年基本純利上升，受惠於實際借貸成本降至3%及債務餘額減少。香港應占已訂約發展物業銷售達381億港元，高於公司保守目標300億港元及該行預測370億港元;內地發展物業銷售則為22億元人民幣。發展物業全年利潤率約11%，下半年已改善至15%。公司另就新田及北環線沿線農地收回錄得11億港元賠償及相應4億港元收益，並預期2027財年再確認22億港元相關賠償。

高盛引述管理層指，公司目標2027財年香港已訂約發展物業銷售330億港元，並預期發展物業利潤率進一步回升至高雙位數百分比;該行則預測銷售約340億港元，並預期基本純利按年升12%至256億港元。上財年租金組合收入及EBIT分別按年升2%及1%;末期每股派息2.93港元，按年升5%。全年度總派息每股3.91港元，按年升4%，符合市場預期，基本盈利派息比率維持約50%。

該行因應最新業務趨勢及物業時間表，將2027至2028財年每股盈利預測下調5%至6%，並引入2029財年估計。該行認為公司作為香港領先發展商及業主，可受惠於香港物業多年上升周期，目前估值吸引。