行至9月，中報季收官，海外CSP廠商資本開支出現放緩跡象，疊加聯儲局主席沃什在全球央行年會上釋放鷹派信號，多重因素交織下，科技板塊超跌反彈之後將何去何從？我們一起來看長城「科技+」基金經理趙鳳飛的最新研判。

　　8月科技股有了一定的反彈，但現階段市場又進入了震盪和分歧的階段。趙鳳飛表示，將繼續看好科技股的反彈，預計9月仍是科技股較好的時間窗口，但後續不確定性可能加大。

　　但他同時提醒，市場在大幅下跌後可能會更加均衡，不再是算力一家獨大；同時國產開源模型不斷推高性能天花板，國產算力和AI應用仍存在邏輯修復的機會。

　　關於後續看好的投資方向，趙鳳飛表示，在科技領域目前主要關注幾類機會：一是AI算力鏈，包括海外算力和國產算力，相對更看好國產算力；二是半導體，包括設備、材料和部分設計等，重點關注端側芯片；三是其它再均衡方向，比如AI應用、超節點、光刻機、創新藥、網安等。

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