金吾財訊 | 庫珀醫療（COO）美股盤前股價續跌15.42%，報53.68美元。消息面上，摩根（JPM）大通發布研報調整庫珀公司評級與業績預期。受美國渠道去庫存衝擊，公司視力保健CVI部門承壓，機構下調其2026財年營收、EPS指引。雖然Q3每股收益小幅好於預期，但銷售基數下移疊加商業投入增加，拖累全年盈利展望。庫珀此前開展業務戰略審查，市場期待剝離或出售手術器械CSI部門，最終公司選擇保留該板塊，管理層稱估值問題是交易擱淺主因。在醫療科技併購較為活躍的環境下，該結果不及市場預期，加大投資者對公司增長路徑的疑慮。摩根大通維持中性評級，將目標價由71美元下調至58美元。目標價對應2027年現金EPS約12倍，較大型醫療科技企業15倍的平均市盈率存在折價，反映出市場對隱形眼鏡主業前景的擔憂。即便股價回調後估值具備吸引力，疊加公司擁有15億美元回購額度，計劃未來五個季度執行，但分析師依舊保持觀望態度。