圖片來源：藍鯨新聞記者攝
藍鯨新聞9月9日訊（記者 徐甘甘）第27屆中國國際光電博覽會（CIOE，下稱光博會）9月9日在深圳國際會展中心正式啓幕。作為AI算力產業鏈年度風向標，光通信館首日人頭攢動，彙集海內外設備採購方、渠道商及上市公司產業鏈代表。
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展廳內，多家廠商展台旁不時可見醒目的招聘啓事，折射出行業景氣度向產能擴張傳導的緊迫需求。
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1.6T產能就緒，放量或待下游就緒
藍鯨新聞現場走訪獲悉，多家頭部廠商1.6T光模塊已完成客戶驗證、具備量產能力，但受下游服務器、交換機硬件配套約束，當前市場出貨主力仍為800G產品，3.2T及更高階產品則陸續推進送樣與客戶驗證。
劍橋科技展台工作人員向記者坦言，現階段市場交付主力仍是800G產品，1.6T產品放量有限。「能不能成為出貨主力看客戶訂單，國內1.6T交換機存量不多，有能力供給1.6T交換機的廠商屈指可數，我們產品交付節奏是跟着服務器、交換機整機廠商走，目前國內800G的實際使用量尚且不算多。」
該人士表示，公司已針對1.6T產品鎖定產能，但具體訂單規模不便對外披露，統一以上市公司證券部口徑為準。據劍橋科技此前業績說明會披露，公司光模塊年化產能為350萬支，高速光模塊訂單需求旺盛，800G光模塊依然是市場主力產品，1.6T已完成小批量供貨，後續將根據客戶需求有序推進批量出貨。
頭部廠商接單門檻或悄然抬升
一位現場觀展的產業鏈採購人士向藍鯨新聞介紹，本次參展直觀感受到頭部廠商業務對接門檻明顯抬高。「以劍橋科技為例，我去詢問的時候說2000萬元以下訂單不予承接，對外產品信息披露也相對謹慎，你看他們業績那麼好，普通採購方很難問詢到完整產品線細節。」
「可能主要也是因為我們屬於中小公司，相比阿里字節這類頭部雲廠商訂單量還是偏小。」上述採購人員補充說。不過該說法僅為現場採購商的個人對接感受，並非企業公開披露的官方制度。
該採購商透露，其隨同參會的供應鏈夥伴單日即可完成數千萬元規模貨單交付。在他看來，國內1.6T生態的核心瓶頸來自服務器供給，國內整機供給不足，國產服務器、交換機硬件短板直接制約1.6T高速光模塊在國內的落地節奏。
下一代技術路線之爭：LPO、NPO各佔一側
本屆展會，下一代技術路線之爭成為現場熱議焦點。當前市場主要參與者已形成差異化佈局：傳統DSP可插拔模塊仍是主流商用方案；劍橋科技等廠商則主攻LPO、LRO等低功耗可插拔方案，前者在材料選擇上傾向於傳統EML方案，部分廠商則開始採用薄膜鈮酸鋰方案以降低成本和功耗。
索爾思光電展台工作人員向記者介紹，其NPO光引擎樣品需先交付Arista等設備廠商，與博通交換芯片集成組裝後，再供給谷歌等海外雲廠商，光模塊廠商無法單方面決定量產節奏。「我們做出來沒有用，這個東西一定要跟設備商匹配。」
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據其透露，6.4T NPO方案最快有望在明年下半年推進落地，但目前6.4T對應的行業協議尚未最終定稿，產品遠未成熟，現階段討論定價沒有意義。在材料路線判斷上，該人士認為3.2T階段磷化銦仍是主流選擇，薄膜鈮酸鋰屬於中長期技術方向，硅光則是未來長期趨勢。針對自研光芯片，該人士表示自研芯片現階段優先保障自用，短期暫無對外供貨計劃，「自用都還不夠」。
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納真科技、立訊精密等廠商在NPO近封裝光學領域亦有佈局。本屆展會上，光迅科技展出面向AI集群Scale-up場景的全球首款6.4T硅光單模NPO光引擎；華工科技對12.8T XPO、6.4T NPO等多款下一代產品進行動態展示，新易盛、智禾光通（中際旭創全資子公司）等高速光模塊企業亦同台亮相。
上游產業鏈仍然緊繃
蘇納光電展台工作人員告訴記者，公司相關產線具體訂單和出貨量不便透露，但可以明確的是，下半年將維持滿產狀態。其展出的晶圓級硅透鏡、棱鏡及光纖陣列等無源光學器件，作為光模塊信號傳輸的關鍵元件，正深度受益並匹配高速光模塊的迭代需求。據公開信息，該公司客戶群已覆蓋全球95%以上的光模塊企業，核心產品硅透鏡全球市佔率超過70%，截至2026年，累計出貨進一步增長至超7億隻。
雲南鍺業展台工作人員向記者表示，當前磷化銦襯底市場整體處於供不應求狀態，行業供需缺口約在都是百萬片級別的。公司湖北生產基地正在推進擴產工作，重點佈局6英寸砷化鎵襯底產品；6英寸磷化銦芯片目前尚處於客戶送樣驗證階段。針對市場關注的襯底良率問題，對方表示該信息屬於工藝核心機密，不便對外透露。
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多位產業鏈受訪人士提醒，展會上大量6.4T、12.8T產品僅屬於預研樣機，距離大規模商用尚有距離。高速光模塊行業後續景氣度，一方面取決於國內外雲廠商資本開支計劃，另一方面要看交換機、服務器整機配套的推進節奏；同時行業持續面臨價格競爭加劇等問題。
不過，資本市場的熱情並未被這些短期約束澆滅。受光博會開幕等消息催化，今日A股光通信板塊全線走強。通信設備指數盤中升逾2%，華工科技開盤漲停，最新市值突破1111億元；長飛光纖、兆龍互連等個股也紛紛漲停或大幅跟漲。
政策層面同樣為行業注入強心針。就在光博會開幕前兩日，工信部印發的《信息通信行業發展「十五五」規劃》明確提出，重點打造1.6Tb/s光傳輸系統、200G-PON光接入系統、空芯光纖光纜等超大容量全光承載產品。高盛也在最新報告中大幅上調全球光模塊市場規模預測，預計2026年至2028年分別達約677億美元、1314億美元和1485億美元，較此前預測上調33%、81%和115%。