智通財經APP獲悉，國信證券發布研報稱，三季度儲能需求持續向好疊加國內新能源車步入旺季帶動產業鏈出貨維持按月快速提升趨勢，成本端積極傳導或推動盈利能力保持穩中向好；建議關注鋰電池環節盈利高景氣縱向一體化機會。AIDC電力設備產品向直流高壓迭代，更多國產企業迎來重要彎道超車機會，有望切入全球AIDC供應鏈。海外各區域戶儲與工商儲持續增長。風電行業景氣拐點上行，重點關注主機、零部件和海風龍頭企業。

國信證券主要觀點如下：

鋰電企業Q2出貨量快速提升，多數企業業績保持快速增長

儲能需求保持旺盛，國內新能源汽車出口保持強勁，2026Q2動儲電池企業出貨按年增速大多超50%，按月增長20%-30%，電池單位淨利多維持穩中向好趨勢;材料方面，磷酸鐵鋰經營性盈利穩健、三元正極盈利向好;負極盈利受原料價格波動略有承壓;隔膜滿產滿銷，盈利持續上行;六氟磷酸鋰受價格波動盈利能力邊際走弱。展望三季度，儲能需求持續向好疊加國內新能源車步入旺季帶動產業鏈出貨維持按月快速提升趨勢，成本端積極傳導或推動盈利能力保持穩中向好。推薦關注電池、隔膜、銅箔、固態電池與鈉電池等方向領先企業。

全球儲能需求穩步增長，系統與PCS出海提速

國內儲能市場化需求驅動訂單呈現爆發式增長;美國數據中心發展推動大儲採購需求提升;歐洲天然氣價格上漲和電價市場化發展均推動儲能需求;新興市場政府儲能政策頻發，預計2026年全球儲能裝機需求達到455GWh，按年增長+40%。

國內風電需求逐步復甦，出口長期貢獻業績增長

近期國內新能源機制電價趨穩回升，風電裝機、招標呈現修復態勢。海風方面，可再生能源「十五五」規劃發布，計劃新增開工1億千瓦，累計裝機達到1億千瓦，長期空間明確。年初以來歐洲海風項目招標有所延遲，年底前英國預計完成AR8項目招標，海外需求有望走出低谷。2026年風機出口保持較高景氣度，為產業提供長期利潤增長空間。重點關注主機、零部件和海風龍頭企業。

電網投資確定性凸顯，持續關注AIDC和出海龍頭

上半年特高壓招標超292億(超去年全年)，下半年重點項目陸續交付。配網方面，今年第一批集採結果6月出爐，價格觸底修復，配網設備集中度穩步提升。電網投資確定性較高，資金再平衡背景下有望持續走強。AIDC方向下半年相關企業訂單和業績逐步體現彈性;中高壓設備海外供給依然喫緊，中國企業出海提速。重點關注內需、出海和AIDC龍頭企業。

風險提示：政策變動風險;石油、銅、鋁等原材料價格上漲致使生產成本上升;電動車產銷不及預期。