盤前市場動向
1. 9月10日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨升跌不一。截至發稿，道指期貨漲0.10%，標普500指數期貨跌0.09%，納指期貨跌0.58%。
2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.05%，英國富時100指數跌0.38%，法國CAC40指數漲0.08%，歐洲斯托克50指數跌0.24%。
3. 截至發稿，WTI原油漲2.40%，報98.36美元/桶。布倫特原油漲2.03%，報103.26美元/桶。
市場消息
油價重新升破100美元引發通脹擔憂，歐洲央行9月加息板上釘釘。歐洲央行料將在周四進行今年第二次加息，以遏制由伊朗戰爭引發的能源驅動型通脹飆升。自8月底以來，美伊雙方的攻擊打破了為期一個月的相對平靜，美國和伊朗襲擊軍事、航運和能源資產，推動油價再次升破每桶100美元，並重新引發了對能源進口型的歐元區價格重新上漲的擔憂。經濟學家預計，歐洲央行將把政策利率從2.25%上調至2.50%，並釋放出如果通脹前景沒有改善、將進一步收緊政策的信號。
白宮顧問告訴特朗普伊朗戰爭可能會持續到其任期結束。據一位美國官員透露，白宮高級顧問私下向特朗普提出了伊朗戰爭可能會持續到他任期結束的可能性。報道稱，據官員透露，在橢圓形辦公室和戰情室的討論中，副總統萬斯、國務卿盧比奧等人與總統討論了相關問題，即德黑蘭可能在封鎖和其他軍事策略下繼續抵抗美國的壓力，這有可能使衝突持續到2029年1月下屆總統就職典禮之後。不過，特朗普表示，他預計對伊朗的戰事將於今年11月美國中期選舉後結束。
韓國將宣佈逾1000億美元對美能源投資，支持美國AI建設。據報道，韓國政府即將宣佈一項在美國的大型能源投資項目，以支持美國的人工智能建設。知情人士透露，該協議潛在價值逾1000億美元，計劃由韓國出資建設最多八座核電站和一個天然氣項目。特朗普與李在明去年10月達成協議，美國將大部分關稅從25%降至15%，包括對韓國汽車行業。作為交換，韓國承諾對美投資3500億美元，並額外購買1000億美元的美國能源。此前尚未有任何項目落地，引發包括特朗普在內的美國官員不滿。特朗普曾在1月威脅再次提高對韓國的關稅。目前雙方接近敲定兩項協議，最早可能於下周宣佈。
白宮的銅關稅計劃陷入停滯。兩名知情人士稱，白宮尚未就精煉銅關稅作出決定，官員們正在權衡銅價上漲可能推高製造成本與鼓勵國內採礦的潛在好處。一名白宮官員表示，政府尚未就關稅作出最終決定，並確認商務部已在白宮設定的6月30日截止日期前向特朗普提交了最新情況。該官員稱：「政府繼續評估所有選項，以將銅和其他關鍵製造業迴流美國。」這些言論表明關稅並非已成定局，儘管市場預期美國可能將現有關稅擴大到精煉銅。
胡塞武裝奪取穆哈港，紅海航運風險升溫。兩名也門官員表示，受伊朗支持的胡塞武裝於周四佔領一座紅海戰略港口城市。此舉或將讓該武裝組織進一步掌控這條重要國際航運要道。據穆哈市一名當地官員及省級高級官員透露，胡塞武裝發動快速地面攻勢，擊潰沙特支持的也門政府聯軍，奪取穆哈市及其港口。據了解，穆哈距離紅海南端狹窄的曼德海峽不足50英里。分析人士稱，胡塞武裝此前從也門更靠北的領土襲擊紅海船隻，而控制穆哈，將讓該武裝在更靠近曼德海峽的位置獲得立足點。這是胡塞的重大勝利，會對全球貿易與石油市場產生影響。
AI生存風險擔憂升級，美參議院小組委員會啓動對OpenAI調查。據報道，美國參議院一個由共和黨領導的負責災難管理的小組委員會正在調查OpenAI對7月Hugging Face入侵事件的處理。密蘇里州共和黨參議員Josh Hawley在致OpenAI首席執行官Sam Altman的信中寫道：「如你所知，在公共領域，越來越多AI專家警告AI的生存風險。」他補充說：「就在本周，三名Anthropic研究人員公開表示，未來十年內AI殺死全人類的概率超過10%。」Hawley寫道，此次調查是對OpenAI近期發布的內部調查結論的回應。Hugging Face入侵事件標誌着AI歷史的轉折點，促使OpenAI放慢自身模型發布，並推動行業對AI驅動的網絡攻擊發出警報。
伊朗暫緩徵收10%能源運費附加費，海峽航運壓力有望階段性緩和。伊朗方面宣佈臨時暫停對進出該國能源產品的外籍船舶徵收10%運費附加費，該舉措是霍爾木茲海峽海上局勢緊張背景下的戰術調整，該航道對全球能源供應鏈意義重大。地緣分析師Estefano Gomez認為，此次暫緩收費代表伊朗對外海航運管控策略出現變化，有望緩解航道短期壓力，但並不意味着區域整體衝突出現降級。該政策變動或將調整市場預期，投資者會重新評估伊朗在10月底前恢復徵收該項費用的可能性。
個股消息
美股AI熱潮中最脆弱的一環?甲骨文(ORCL.US)今晚將交財報答卷。甲骨文將於周四美股盤後公布第一財季業績。在所有這些美國AI生態鏈的巨頭公司中，甲骨文的財務狀況最為脆弱。據FactSet預計，甲骨文第一財季營收有望達到約為191億美元，按年增長超過28%;調整後每股收益預計為1.74美元，大幅高於去年同期的1.47美元。上述預測基本位於公司此前給出的指引範圍內。甲骨文預計季度總營收增長27%至29%，調整後每股收益為1.72至1.76美元。
梅西百貨(M.US)Q2營收利潤均超預期，上調全年業績指引。梅西百貨周四最新公布的業績顯示，二季度調整後每股收益63美分，遠超預期的37美分;淨銷售額增長1%至48.7億美元，同店銷售增2.7%，均超預期。基於此，梅西上調全年業績指引，預計調整後每股收益2.15至2.35美元。儘管如此，該公司股價盤前仍出現下挫。
台積電(TSM.US)8月營收5148億元新台幣創新高，擴廠速度空前仍追不上需求。累計2026年1月至8月，台積電合併營收約為新台幣3兆3,868億7,000萬元，較2025年同期約2兆4,320億元增長39.3%。以絕對金額計算，前八個月營收較去年同期增加逾9,500億新台幣，規模可觀。台積電近日表示，即使正以前所未有的速度興建新廠，產能擴充仍追不上需求。
英偉達(NVDA.US)與Groq交易遭美司法部調查，或涉及反壟斷監管。據知情人士透露，美國司法部正在調查英偉達是否試圖規避反壟斷審查，以達成去年與人工智能芯片製造商Groq簽署的一項交易。Groq當時將該交易描述為一項「非獨家許可協議」，允許英偉達使用Groq專門為運行人工智能任務而定製的芯片。作為該安排的一部分，Groq首席執行官喬納森·羅斯和首席運營官桑尼·馬德拉加入了英偉達。人工智能公司已經達成多項類似交易，包括從其他公司獲得技術許可並聘用對方的核心員工，但並未完成直接收購。
高盛：蘋果(AAPL.O)摺疊iPhone今年出貨最高可達3500萬台。蘋果首款摺疊屏iPhone正式亮相，高盛認為其定價策略和產品設計均超出預期，有望打開大衆市場，並對供應鏈構成顯著利好。高盛維持對摺疊iPhone出貨量的預測：2026年基準情景下出貨1400萬台，樂觀情景下出貨3500萬台。
摩根大通首次覆蓋SK海力士(SKHY.US)ADR：較美國同行折價20%，當前估值非常便宜。摩根大通首次覆蓋SK海力士美國存託憑證(ADR)，給予超配評級，目標價245美元。摩根大通認為，SK海力士ADR相較美光存在明顯估值折價，隨着ADR提升全球投資者准入、流動性及信息披露，這一折價有望收窄。與此同時，AI存儲上行周期或持續至2028年後，HBM領先地位、長協鎖定產能及股東回報提升，有望共同驅動盈利增長與估值重估。
星巴克(SBUX.US)擬斥資10億美元改造多達9000家門店。據報道，星巴克咖啡門店設計與概念高級副總裁Dawn Clark表示，星巴克正斥資10億美元重新設計多達9000家門店。Clark表示，新設計旨在營造社區歸屬感，設計變更包括增加座位數量。
重要經濟數據和事件預告
北京時間20:15：歐洲央行公布利率決議。
北京時間20:30：美國截至9月5日當周初請失業金人數、美國8月PPI年率。
北京時間20:45：歐洲央行行長拉加德召開貨幣政策新聞發布會。
北京時間22:00：美國8月成屋銷售年化總數。
北京時間次日00:00：美國截至9月4日當周EIA原油庫存變動。
業績預告
周五早間：甲骨文、Adobe(ADBE.US)
周五盤前：克羅格(KR.US)