9月15日早盤，儘管費城半導體指數受「AI降速論」影響而重挫，A股算力產業鏈卻逆勢反彈，氣派科技、臻寶科技一度20cm封板，大為股份、和順石油、華正新材、歐克科技等強勢漲停，華海清科、中晶科技、恒運昌、滿坤科技等多股跟漲。 　　消息面上，工信部、國家發改委聯合印發《電子信息製造業發展「十五五」規劃》，2030年規上企業營收瞄準30萬億元目標。 　　兩部門印發電子信息製造業「十五五」規劃 　　9月15日，工信部、國家發改委印發《電子信息製造業發展「十五五」規劃》。其中提出，到2030年，我國電子信息製造業高質量發展取得顯著成效，規模以上企業營業收入突破30萬億元，研發投入強度達到3.5%，在集成電路、先進計算、消費電子、基礎電子、能源電子等領域湧現一批長板技術和產品。 　　規劃明確要求，築牢產業基礎能力，夯實人工智能硬件底座。包括推動集成電路全鏈條攻關、促進電子元器件和電子材料高端化發展、加快智能傳感器創新與應用、提升電子專用設備及測量儀器供給能力、夯實光子產業發展根基。 　　規劃還提出，要突破高帶寬內存池、雲邊端協同、全光交換、液冷散熱等關鍵技術，推進第五代精簡指令集(RISC-V)研發與產業化，推動計算高速互連總線統一協議(CLink)系列規範編制實施。 　　此前，工信部印發的《信息通信行業發展「十五五」規劃》提出，到2030年全面建成覆蓋完善、性能領先的新一代通信網，推進算力傳輸通道建設，部署400G及以上高速傳輸技術。 　　海外方面，AI巨頭近期相繼呼籲放緩前沿模型開發節奏，引發市場擔憂。美國總統特朗普昨日在社交媒體上發文稱，人工智能與數據中心將成為有史以來最強勁的經濟發展引擎，其影響力將超過石油、黃金、鑽石乃至互聯網。 　　產業鏈迎景氣與國產替代雙重窗口 　　中銀證券近日研報指出，全球雲廠商資本開支高位運行，國內AI芯片供需缺口顯著、價格與產能雙雙緊繃，疊加國產算力企業上市與孖展推進，國產算力正迎來"產業景氣+資本催化"雙重窗口。 　　在國金證券看來，AI對MLCC等被動元件需求持續強勁，龍頭停產與長協共振，擴產速度跟不上AI需求增長幅度，繼續看好MLCC受益產業鏈。申港證券也認為，龍頭廠商開啓新一輪漲價，行業鎖定長期供貨，訂單外溢效應放大，建議關注訂單溢出和國產替代機遇。 　　財通證券指出，AI算力對HBM等高端存儲的虹吸效應，對DRAM產能形成擠壓，或將導致通用DRAM和NAND供給面臨長達三年的結構性硬缺口。 　　廣發證券也認為，全球存儲供不應求，大幅漲價後盈利能力非常好，但國內存儲廠商在全球市佔率很低，國產化率依然存在顯著的提升空間，面向全球市場則空間更大。國產存儲積極擴產和工藝升級共振，將有力帶動上游設備需求釋放。 　　多隻概念股獲孖展客積極搶籌 　　東方財富概念板塊顯示，目前A股市場有多達500餘股涉及半導體概念，合計總市值超21.5萬億元，長鑫科技體量遙遙領先，中芯國際、寒武紀、中微公司、鵬鼎控股、大普微等36股市值均超千億元。 　　年初至今，半導體概念股走勢造好，約六成概念股錄得股價上漲，其中，多達64股躋身翻倍牛股行列，聯訊儀器股價更是飆升逾28倍，大普微、盛合晶微、長鑫科技漲幅均在5倍以上。下跌方面，摩爾線程、賽微電子、唯捷創芯、成都華微、和而泰等64股跌逾30%。 　　近一周，受中東局勢不斷升級及外圍市場影響，半導體概念表現偏弱，上漲個股不足三成，利揚芯片、三孚股份、華正新材、科翔股份、中京電子逆勢漲逾20%；臻寶科技、流金科技、卓兆點膠、摩爾線程、沐曦股份等28股跌逾10%。 　　從資金角度看，東方財富Choice數據顯示，儘管板塊走勢不佳，近一周仍有多達74股獲孖展客超千萬元搶籌。 　　其中，摩爾線程獲槓桿資金逆勢加倉4.45億元，芯原股份、興森科技分別獲搶籌4.26億、2.29億元，豪威集團、華工科技、逸飛激光、富樂德、強瑞技術的孖展淨買額均在1億元以上。