來源：城商行研究
做銀行有四把標尺：不良率看風險有沒有出清，撥備覆蓋率看家底夠不夠厚，淨資產收益率看內生賺錢能力強不強，資本充足率看極端情形下能不能扛得住。
監管層把這四項作為重點關注的指標，道理其實很樸素——單科拔尖不算數，門門不偏才是真本事。
2026年半年報數據陸續都公布了，但也不全，通過企業預警通拉了下城商行，不良率、撥備覆蓋率、淨資產收益率（ROE）、資本充足率這4個指標的排名。
各取前20名篩了一遍，發現杭州銀行、成都銀行、蘇州銀行、寧波銀行、齊魯銀行、長沙銀行六家同時上榜。
不良率榜上，從低到高，成都銀行0.68%居首；杭州銀行、寧波銀行均為0.76%，並列第三；蘇州銀行0.81%列第五；齊魯銀行0.98%列第十一；長沙銀行1.15%列第十五。
撥備覆蓋率榜上，杭州銀行471.96%居首，成都銀行426.06%列第三，蘇州銀行381.79%列第六，寧波銀行373.35%列第七，齊魯銀行358.90%列第八，長沙銀行281.43%列第十六，均大幅高於監管要求。
ROE（未年化加權平均）方面，杭州銀行8.87%列第二，成都銀行7.49%列第七，寧波銀行7.12%列第十，長沙銀行6.17%列第十四，蘇州銀行6.12%列第十五，齊魯銀行6.00%列第十八。
資本充足率榜上，齊魯銀行14.84%列第六，寧波銀行14.64%列第八，杭州銀行13.99%列第十三，成都銀行13.77%列第十七，蘇州銀行13.75%列第十九，長沙銀行13.73%列第二十。
六位好學生代表
寧波銀行：六家中體量最大，總資產3.95萬億元。上半年營收414.50億元、歸母淨利潤165.62億元，按年+11.54%、+12.12%。不良率0.76%，撥備覆蓋率373.35%，未年化ROE 7.12%，資本充足率14.64%。它的靈魂是「多腿走路」——利息淨收入+14.26%靠精細化負債（存款付息率壓至1.32%），手續費佣金淨收入+53.9%靠財富管理爆發：零售AUM突破1.43萬億元，私行AUM 4206億元、+25%；永贏基金、寧銀理財合計超1.4萬億，「9+4」利潤中心矩陣成型。
杭州銀行：6月末資產總額2.47萬億元，上半年營收210.48億元、歸母淨利潤128.13億元，按年+4.75%、+9.87%。不良率0.76%，撥備覆蓋率471.96%居首，未年化ROE 8.87%，資本充足率13.99%。它最像「科技陪跑人」——科技貸款餘額1380.14億元、+18.21%，杭州地區逾九成獨角獸和準獨角獸背後都有它的身影；杭銀理財6087.62億元規模，「看賽道」的科創3.0讓其在硬科技中紮下了根。中期派息33.35億元、派息比例27%。
成都銀行：上半年營收127.76億元、歸母淨利潤69.05億元，按年+4.13%、+4.35%；總資產1.50萬億元。不良率0.68%行業最低，撥備覆蓋率426.06%，未年化ROE 7.49%，資本充足率13.77%。它的財報像一面鏡子，映出成都的厚度——淨息差逆勢回升8個點子至1.67%，利息淨收入首次半年破百億、+18.98%；科技貸款近千億、+27%以上，「OPC貸」「算力貸」貼身服務人工智能產業；首次中期派息每10股派4.89元、共20.73億元回報股東。
蘇州銀行：上半年營收73.54億元、歸母淨利潤34.01億元，按年+13.08%、+8.51%；資產總額8757.26億元。不良率0.81%創上市以來新低，撥備覆蓋率381.79%，未年化ROE 6.12%，資本充足率13.75%。營收增速六家最高，對公貸款+16.01%，合作科創企業超1.55萬家、授信超1500億元；「蘇心康養」品牌服務康養客戶230萬名。智能風控、知識圖譜把風險管理前移到「前置預判」，蘇州金租、蘇新基金協同發力。
齊魯銀行：上半年營收74.97億元、歸母淨利潤31.74億元，按年+10.55%、+16.06%（A股上市銀行第二）；資產總額8699.55億元、穩居山東城商行首位。不良率0.98%連續八年改善，撥備覆蓋率358.90%，未年化ROE 6.00%，資本充足率14.84%——六家中最高。護城河是山東產業升級——緊扣濟南「1334」產業鏈，對44家鏈主企業授信458.92億元、佔對公增量近三成；科技貸款+25.86%、綠色貸款+35.83%遠超貸款平均增速；縣域貢獻新增貸款1/3。
長沙銀行：上半年營收137.80億元、歸母淨利潤45.48億元，按年+4.01%、+5.06%；總資產1.34萬億元、200家網點覆蓋湖南86個縣域。不良率1.15%、撥備覆蓋率281.43%、未年化ROE 6.17%、資本充足率13.73%。它的靈魂不在「哪科最強」，而在「長期主義」——縣域金融被列為「一號工程」，緊扣湖南「一縣一特」在雙峯農機、南縣稻蝦米、醴陵陶瓷裏做鏈式服務；科技貸款1164.68億元、綠色貸款831.48億元，增速均高於貸款平均；普惠小微貸款794.70億元觸達市井煙火。在中部城商行中，它把「均衡」二字寫進了湖湘的泥土裏。
淨息差裏的驚喜
城商行淨息差前20名排行榜中，上述六家只有長沙銀行上榜，以1.84%位列第二十。銀行業淨息差整體承壓的當下，這一水平說明長沙銀行在負債成本管控和資產定價上仍具優勢，也為後續盈利留出了空間。
好學生不是每科都爭第一，而是門門不拖後腿、長期穩定輸出。
這話放在城商行身上尤其貼切——杭州銀行的穩、成都銀行的細、蘇州銀行的實、寧波銀行的活、齊魯銀行的韌、長沙銀行的沉，各有各的筆法，卻都把「均衡」二字寫進了同一張考卷裏。
給這六家城商行讚好：讚的是不搶風頭的清醒，讚的是守住底線的定力，讚的是在行業息差收窄、風險出清承壓的周期裏，仍能踏準自己節奏的耐心。