A股上市銀行消費貸盤點：誰在放量，誰在收縮？

每日經濟新聞

09/13

每經記者｜張禕每經編輯｜魏文藝 2026年A股上市銀行半年報已悉數披露，國內消費信貸市場的機構分化特徵進一步凸顯。《每日經濟新聞》記者（以下簡稱每經記者）根據東方財富統計數據及部分上市銀行披露的相關數據綜合觀察，截至6月末，42家A股上市銀行個人消費貸（不含房貸）餘額合計增長超2700億元，整體規模仍維持在7萬億元至8萬億元。但各行走勢明顯不同：多數國有大行實現...

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2026年A股上市銀行半年報已悉數披露，國內消費信貸市場的機構分化特徵進一步凸顯。《每日經濟新聞》記者（以下簡稱每經記者）根據東方財富統計數據及部分上市銀行披露的相關數據綜合觀察，截至6月末，42家A股上市銀行個人消費貸（不含房貸）餘額合計增長超2700億元，整體規模仍維持在7萬億元至8萬億元。但各行走勢明顯不同：多數國有大行實現...</p>\n\n<a href=\"https://finance.sina.com.cn/jjxw/2026-09-13/doc-inirsuvy5390345.shtml\">網頁鏈接</a>\n\n</div>\n","source":"sina","html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>A股上市銀行消費貸盤點：誰在放量，誰在收縮？</title>\n<style 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2026年A股上市銀行半年報已悉數披露，國內消費信貸市場的機構分化特徵進一步凸顯。《每日經濟新聞》記者（以下簡稱每經記者）根據東方財富統計數據及部分上市銀行披露的相關數據綜合觀察，截至6月末，42家A股上市銀行個人消費貸（不含房貸）餘額合計增長超2700億元，整體規模仍維持在7萬億元至8萬億元。但各行走勢明顯不同：多數國有大行實現規模擴張，近八成全國性股份制銀行出現回落，城商行與農商行則都呈現顯著的兩極分化格局。每經媒資庫AI圖從全行業口徑觀察，消費貸規模收縮態勢明顯。央行《金融機構人民幣信貸收支表》顯示，截至6月末，住户短期和中長期消費貸款餘額合計縮水逾1萬億元。其中，住户短期消費貸餘額下降尤為突出，成為影響上半年消費貸整體規模的主要變量。素喜智研高級研究員蘇筱芮對每經記者分析稱，短期消費貸數據波動較大，除居民主動減槓桿因素外，更多受到金融機構端因素的影響。多數國有大行規模擴張截至2026年6月末，42家A股上市銀行個人消費貸（不含房貸）餘額合計約7.50萬億元，較2025年末增長2725.45億元，呈現總量微增、內部分化的特徵，不同類型銀行之間的分化態勢愈發清晰。每經記者注意到，國有大行成為本輪增長的核心驅動力，上半年個人消費貸規模合計增加約3634億元，其中工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行均實現兩位數增長，增量包攬A股上市銀行前四位。具體來看，工商銀行增量達1096.25億元，較上年末增長21.97%，增量和增速雙雙居首，也是唯一一家半年個人消費貸增量突破千億元的銀行，約佔42家A股上市銀行合計增量的40%；建設銀行、農業銀行、中國銀行緊隨其後，增量分別為985.99億元、832.92億元和638.29億元，增幅集中在12%至15%。郵儲銀行個人消費貸規模增至6521.48億元，較上年末增長1.47%；交通銀行個人消費貸規模雖有所收縮，但降幅不到0.50%。與國有大行的擴張態勢形成鮮明對比的是，多數股份制銀行個人消費貸規模出現收縮。截至6月末，9家A股上市全國性股份制銀行中，有7家個人消費貸餘額較上年末出現下滑，合計減少約1024億元。浦發銀行與招商銀行作為僅有的兩家實現正增長的股份制銀行，增幅分別為5.67%和4.98%。降幅方面，浙商銀行下降15.49%，中信銀行、興業銀行分別下降11.72%、11.86%；民生銀行綜合消費貸款及汽車貸款等個人貸款規模下降11.74%；華夏銀行非住房抵押及信用卡個人貸款部分下降11.52%。城商行和農商行陣營則都呈現顯著的兩極分化格局。城商行方面，貴陽銀行母公司個人綜合消費貸款（不含信用卡）餘額增至100.53億元，較上年末增長16.72%，增幅領跑同業；成都銀行個人消費貸及其他項目突破300億元，達314.14億元，增長9.44%；長沙銀行以6.25%的增幅增至833.34億元。與之相對，西安銀行個人消費貸較年初下降50.16%，蘭州銀行（不含信用卡）下降28.00%，青島銀行、重慶銀行也分別下降15.42%和11.98%。農商行同樣分化明顯。青農商行、瑞豐銀行分別增長17.91%和11.75%；張家港行、蘇農銀行、常熟銀行、滬農商行均實現正增長；江陰銀行和渝農商行則分別下降10.43%和16.89%。全行業縮水超萬億元央行《金融機構人民幣信貸收支表》顯示，2026年上半年住户貸款餘額整體呈波動下行趨勢。4月末住户貸款餘額跌破83萬億元關口，6月末雖回升至82.90萬億元，但較2025年末的83.27萬億元仍減少約3700億元。從結構看，經營貸款與消費貸款走勢分化。住户短期經營貸款由2025年末的10.91萬億元增至今年6月末的10.99萬億元，中長期經營貸款餘額則由14.19萬億元增至14.80萬億元，均實現正增長。相比之下，消費貸款收縮明顯。截至6月末，住户短期消費貸款餘額約8.82萬億元，較2025年末的約9.49萬億元減少逾6600億元，降幅在7%左右；住户中長期消費貸款6月末為48.29萬億元，較2025年末減少逾3800億元。綜合計算，上半年住户消費貸款餘額合計縮水超過1萬億元。若把視線拉長至近4年，住户短期消費貸款更清晰地呈現出衝高回落特徵：2023年6月一度突破10萬億元大關，下半年逐步攀升至10.35萬億元；2024年全年基本在10萬億元關口附近徘徊；2025年又從10萬億元區間逐步下探，年末降至9.49萬億元。進入2026年，下行趨勢仍在延續，4月末降至約8.80萬億元，跌破9萬億元關口。以上市銀行為切口觀察，個人貸款業務收縮明顯。今年上半年42家A股上市銀行中，近七成個貸規模出現不同程度收縮，僅14家實現正增長。其中，農業銀行個貸餘額以3.34%的增幅領跑，增量約3094億元。作為「零售之王」的招商銀行，上半年零售金融業務對該行營收的貢獻佔比超過50%，但零售貸款規模有所收縮，較上年末下降1.08%。招商銀行行長王小青在2026年中期業績交流會上指出，在市場信貸需求減弱尤其是個貸風險階段性處於高位的前提下，招商銀行不簡單地追求規模擴張，而是更強調質量、效益、規模和結構均衡。他明確表示，要進一步強化對零售信貸質量和結構的要求，淡化對規模增長方面的要求。二季度居民槓桿率下降消費貸款的收縮態勢，在宏觀槓桿率上亦有直接體現。國家金融與發展實驗室《2026年二季度宏觀槓桿率報告》（以下簡稱《報告》）顯示，二季度居民部門槓桿率降至57.7%，較一季度下降1.3個百分點，自2024年二季度起持續去槓桿，居民部門資產負債表呈現收縮狀態。據《報告》，2026年二季度消費貸（不包括房貸）增速從一季度的-0.2%擴大至-1.8%，消費信貸收縮壓力進一步加大，主要受兩方面影響：一是房價整體尚未止跌回穩，導致消費意願下降；二是上半年居民人均可支配收入增速偏低，制約消費潛力釋放。對此，蘇筱芮向每經記者分析，長期消費貸餘額變化，需求端主動收縮因素佔據主導地位；而短期消費貸餘額下行，機構方面因素佔比相對更高。她指出：「短期消費貸餘額變化，驅動因素既有居民的主動降槓桿行為，也源於銀行、消金、助貸等在助貸新規（《關於加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》）、明示表等壓力下，主動壓降高息資產的動作。」2025年4月，國家金融監督管理總局發布助貸新規，明確商業銀行開展互聯網助貸業務應當堅持總行集中管理、權責收益匹配、風險定價合理、業務規模適度的原則，並在加強平台運營機構、增信服務機構准入管理等方面對商業銀行提出具體要求。助貸新規落地後，多家商業銀行相繼更新互聯網貸款合作機構名單，合作方數量普遍收縮。今年7月，華潤銀行、微眾銀行、富民銀行等多家銀行更新合作助貸平台白名單，合作機構數量較此前整體有所壓降。銀行端擰緊合作「水龍頭」的同時，助貸機構自身也在收縮業務規模。多家頭部助貸平台今年一季報顯示，放貸規模明顯縮減。其中，奇富科技一季度總撮合及發起貸款規模為650.34億元，較2025年同期減少26.80%；小贏科技一季度撮合和提供貸款總額從去年同期的351.49億元下降至146.30億元，降幅接近六成。封面圖片來源：每經媒資庫AI圖","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":false,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"isVideo":false,"video":null,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"need_login_tip":false,"code":"91000000","status":"200"}}}